延續一季度的慘淡，二季度市場(chǎng)環(huán)境并未有所好轉。工程市場(chǎng)資金緊張導致整個(gè)行業(yè)供給端壓力陡增，零售市場(chǎng)在房地產(chǎn)精裝修政策及消費升級的背景下表現出低迷的發(fā)展態(tài)勢。目前，市場(chǎng)增長(cháng)乏力，同行競爭激烈，發(fā)貨周期拉長(cháng)等現象成為困擾廠(chǎng)家的根本難題。尤其在上半年，行業(yè)渠道下沉速度在加快，終端消費市場(chǎng)面臨進(jìn)一步升級，從而加速了品牌的市場(chǎng)戰略調整，并推動(dòng)行業(yè)企業(yè)向高質(zhì)量方向邁進(jìn)。

據《機電信息·中央空調市場(chǎng)》監測的數據顯示，近3年來(lái)，中央空調行業(yè)增幅逐年下降，并在2019年上半年首次出現負增長(cháng)，同比下滑幅度達4.78%（見(jiàn)圖3）。由此可見(jiàn)，中央空調行業(yè)發(fā)展拐點(diǎn)已現， 2019年的市場(chǎng)下滑進(jìn)一步加速了整個(gè)行業(yè)、品牌及渠道層面的洗牌進(jìn)程。

總之，2019年上半年中央空調行業(yè)主要呈現出以下幾個(gè)特征：

一、行業(yè)需求不足 市場(chǎng)萎縮

受宏觀(guān)經(jīng)濟和中美貿易戰影響，消費者消費以及投資者投資更趨謹慎，進(jìn)而導致家裝零售增長(cháng)引擎表現乏力，新項目拓展更趨保守。整個(gè)中央空調需求量同比往年有所回落，市場(chǎng)呈現萎縮態(tài)勢。

項目層面，上半年，中大型項目數量偏少。在一二線(xiàn)城市中，過(guò)千萬(wàn)項目數量明顯減少，包括城市配套的商業(yè)綜合體、公共建筑等。項目投資及開(kāi)工進(jìn)度也有所放緩。此外，工廠(chǎng)項目也表現得不盡人意，項目數量不多且規模偏小。精裝配套數量有所增長(cháng)，對廠(chǎng)家來(lái)說(shuō)，訂單數量雖有所增加，但同比出貨進(jìn)度放緩。因此，整個(gè)項目市場(chǎng)表現出需求動(dòng)力不足的現象。零售層面，國家持續落實(shí)房地產(chǎn)政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩發(fā)展。上半年住宅成交面積及新房成交量雙雙下滑，房地產(chǎn)投資熱度有所降溫，消費者對房屋裝修投入也有所減弱，進(jìn)而影響到零售供需市場(chǎng)的發(fā)展。

二、出貨周期延長(cháng) 后勁不足

上半年，資金緊張是整個(gè)項目出貨周期延長(cháng)的根本原因。

2019年國家精裝修政策的逐步落實(shí)，地產(chǎn)配套項目數量有所增長(cháng)，尤其是一二線(xiàn)市場(chǎng)，精裝修配套比例明顯提升。然而，從廠(chǎng)家和渠道層面反饋的信息看，上半年地產(chǎn)配套合同額增長(cháng)，但工程進(jìn)度和提貨周期延長(cháng)。另一方面，受地產(chǎn)政策影響，地產(chǎn)商對市場(chǎng)走勢處于觀(guān)望狀態(tài)，對房地產(chǎn)投資力度減弱，進(jìn)而直接影響出貨情況。

無(wú)論是政府公建項目還是工業(yè)項目的投資，受制于資金緊張等因素普遍存在，導致了項目擱置或延期。尤其是上半年，政府公建項目招標以總包方式進(jìn)行操作的比例提高，項目機電安裝再由總包方進(jìn)行分包操作。這一環(huán)節中，分包單位在操作項目時(shí)存在墊資現象。由于分包單位資金不足，進(jìn)而影響到整個(gè)項目施工進(jìn)度。從2019年行業(yè)資金貸款平臺業(yè)務(wù)量的激增也可以明顯看到，上半年行業(yè)渠道層面的資金缺口依然較大。隨著(zhù)國務(wù)院出臺政策，嚴禁公建項目墊資的文件發(fā)布，對緩解項目資金緊張有一定利好。但是這對整個(gè)項目市場(chǎng)現狀是否有一定的扭轉作用，目前整個(gè)行業(yè)仍處于觀(guān)望狀態(tài)。

三、渠道兩級分化 洗牌加速

市場(chǎng)環(huán)境變化、消費升級促進(jìn)行業(yè)轉變傳統增長(cháng)方式。上半年行業(yè)下滑，渠道競爭更加激烈，價(jià)格戰、經(jīng)營(yíng)成本壓力導致渠道商兩級分化嚴重。背包客、夫妻店等小規模的經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始逐步被淘汰，渠道洗牌進(jìn)程加速。

《機電信息·中央空調市場(chǎng)》認為，首先，市場(chǎng)環(huán)境導致抗風(fēng)險能力較弱的小規模經(jīng)銷(xiāo)商生存壓力增大，為尋找出路，現已無(wú)心開(kāi)拓市場(chǎng)，加快了其轉型或者轉行步伐，市場(chǎng)無(wú)序競爭者開(kāi)始減少。其次，渠道市場(chǎng)逐漸成熟，業(yè)務(wù)操作簡(jiǎn)單，渠道商開(kāi)始逐步走向正規化。與以往的競爭相比，有規模的經(jīng)銷(xiāo)商群體正逐步向正規化邁進(jìn)，開(kāi)始注重服務(wù)、人才、專(zhuān)業(yè)知識和公司業(yè)績(jì)。第三，有實(shí)力的經(jīng)銷(xiāo)商更加注重自身建設。第四，消費者更加注重服務(wù)質(zhì)量。消費升級下，消費者注重服務(wù)品質(zhì)，更加愿意選擇與有實(shí)力的經(jīng)銷(xiāo)商，缺乏服務(wù)意識的小規模經(jīng)銷(xiāo)商單靠?jì)r(jià)格優(yōu)勢很難再生存下去。

四、零售整體走低 同比負增

一季度家裝零售市場(chǎng)遇冷。在金三銀四家裝旺季來(lái)到時(shí)，家裝市場(chǎng)并沒(méi)有上揚，反而整體持續走低，尤其是一二線(xiàn)城市如上海、杭州、南京、蘇州等地家裝零售均出現不同程度下滑。盡管第二季度廠(chǎng)家針對零售市場(chǎng)展開(kāi)了多種方式的產(chǎn)品促銷(xiāo)活動(dòng)，給零售產(chǎn)品整體銷(xiāo)量的提升帶來(lái)一定起色，但是仍然難以挽回整個(gè)零售大勢。

《機電信息·中央空調市場(chǎng)》認為，零售市場(chǎng)下滑的原因一方面受到國家全裝修政策的影響，特別是2019年以來(lái)全國房地產(chǎn)市場(chǎng)住宅銷(xiāo)售面積增速放緩，毛坯房成交量減少。另一方面，受經(jīng)濟環(huán)境影響，一二線(xiàn)城市購房政策依然嚴格，消費者消費熱度減弱，消費者購房不裝修情況較為普遍，對零售市場(chǎng)造成一定影響。另外，產(chǎn)品庫存的進(jìn)一步升級也是導致上半年家裝市場(chǎng)冷清的主要原因。

五、中小項目反彈 前低后穩

中小項目市場(chǎng)在一季度表現并不樂(lè )觀(guān)，反而在二季度市場(chǎng)有所好轉。一季度中小項目下行主要受春節影響，項目投資力度明顯減弱。二季度，遺留項目及新增項目有所起色。據2019年1月—6月國家統計局公布的數據顯示，民間投資增速在二季度明顯加快。從市場(chǎng)反饋信息看，餐飲、酒店等成為增長(cháng)最為明顯的中小項目類(lèi)型，總體上較為穩健，不過(guò)KTV等娛樂(lè )項目有所減少。

《機電信息·中央空調市場(chǎng)》認為，中小項目的增長(cháng)與市場(chǎng)走勢相關(guān)的同時(shí)，與上半年經(jīng)濟形勢和中美貿易戰不斷升級有關(guān)。另外，消費者娛樂(lè )升級以及上半年各地打黑嚴厲，抑制了傳統娛樂(lè )項目的開(kāi)展。不過(guò)，民營(yíng)中小項目投資在很大程度上反應了經(jīng)濟的活躍程度。國家鼓勵創(chuàng )業(yè)并加大對民營(yíng)企業(yè)的扶持力度，也為中小項目增長(cháng)提供了有力支撐。

六、細分市場(chǎng)增長(cháng) 前景可期

上半年，民用商業(yè)項目數量持續減少，工業(yè)項目表現出增長(cháng)的趨勢。傳統的水機廠(chǎng)家，把更多的精力放在工業(yè)細分市場(chǎng)上，如新能源、生物醫藥、電子、數據中心、軌道交通、機場(chǎng)等領(lǐng)域。這些領(lǐng)域也是近年來(lái)發(fā)展勢頭較好的產(chǎn)業(yè)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始把這塊市場(chǎng)作為關(guān)注重點(diǎn)。另外，國家在不斷加大對細分產(chǎn)業(yè)的投入力度。從國家統計局公布的數據顯示，上半年，化工、醫藥、電子、交通、文化、體育等項目均實(shí)現不同程度的增長(cháng)。值得關(guān)注的是，通訊、數據中心等領(lǐng)域保持良好增長(cháng)，特別是西部地區的建設環(huán)境及資源條件促進(jìn)區域數據中心產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

七、兩聯(lián)供高增幅 暗藏風(fēng)險

上半年，兩聯(lián)供產(chǎn)品依然保持高增長(cháng)態(tài)勢。以美系品牌主導的水系統兩聯(lián)供產(chǎn)品不斷推陳出新，加快市場(chǎng)推廣。氟系統廠(chǎng)家也加強上氟下水兩聯(lián)供產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣力度，因此產(chǎn)品的市場(chǎng)聲音不斷提高。

《機電信息·中央空調市場(chǎng)》認為，兩聯(lián)供產(chǎn)品的高增長(cháng)一方面源于零售市場(chǎng)下行壓力，利潤降低，驅動(dòng)渠道商單純追求兩聯(lián)供產(chǎn)品的高利潤。另一方面，南方冬季采暖，兩聯(lián)供產(chǎn)品使用舒適度高，采暖費用相比燃氣壁掛爐費用更低的優(yōu)勢凸顯。另外，廠(chǎng)家不斷規范兩聯(lián)供安裝標準，產(chǎn)品的施工安裝規范程度有較大提升。

不過(guò)，在兩聯(lián)供方興未艾之際，市場(chǎng)上關(guān)于兩聯(lián)供的負面信息也不絕于耳。有行業(yè)人士認為，水機兩聯(lián)供的安裝主管道直徑遠大于開(kāi)發(fā)商預留的氟機空調管道孔徑。如若打孔必然會(huì )打斷承重墻的鋼筋且無(wú)法修復，嚴重破壞房屋結構。另外，水系統始終無(wú)法解決冬季管路凍結的難題。不過(guò)，由于兩聯(lián)供產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)性相對較高，對經(jīng)銷(xiāo)商的安裝水平提出了更高的要求，但是家裝零售市場(chǎng)中目前具備這方面能力的經(jīng)銷(xiāo)商并不多，并且品牌廠(chǎng)家對渠道經(jīng)銷(xiāo)商的選擇還算慎重，廠(chǎng)家也加強了對專(zhuān)業(yè)兩聯(lián)供產(chǎn)品安裝工人的技術(shù)培訓，因此市場(chǎng)上并未出現重大事故。