行業(yè)運行情況分析

受宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩、中美貿易摩擦、消費者信心下降、房地產(chǎn)擠出效應等多重因素綜合影響，中國中央空調市場(chǎng)逐漸顯現增長(cháng)壓力，面對連續的頹勢，2019年行業(yè)首次出現年度性負增長(cháng)。

據《機電信息?中央空調市場(chǎng)》統計顯示，2019年的4個(gè)季度市場(chǎng)均顯示出萎靡的態(tài)勢，糟糕的大環(huán)境彌漫了整個(gè)2019年，全年的中央空調市場(chǎng)同比2018年下滑了3.61%。對比近3年的市場(chǎng)走勢可以看出，我國中央空調行業(yè)發(fā)展到當前階段，已經(jīng)終結了連續多年的增長(cháng)態(tài)勢，市場(chǎng)寒冬來(lái)臨，發(fā)展拐點(diǎn)已現，行業(yè)也由增量市場(chǎng)轉變?yōu)榇媪渴袌?chǎng)，從而引發(fā)市場(chǎng)對未來(lái)行業(yè)整體銷(xiāo)量的擔憂(yōu)（見(jiàn)圖1）。

不過(guò)，我們發(fā)現，雖然2019年中央空調行業(yè)發(fā)展放緩，但對于中央空調企業(yè)來(lái)說(shuō)，這又是危機與機遇并存的時(shí)刻，無(wú)論是行業(yè)表現、廠(chǎng)家關(guān)注領(lǐng)域、渠道發(fā)展或是用戶(hù)消費觀(guān)念等都在無(wú)形的變化中?？傮w而言，2019年中央空調行業(yè)主要表現以下幾個(gè)方面市場(chǎng)變化：

（一）由“增量”轉為“存量”，機遇尚存

在宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)政策調控之下，囿于需求端飽和及消費疲軟的影響，尤其是在經(jīng)歷了前幾年的高速發(fā)展后，中央空調市場(chǎng)由增量階段轉為存量階段，中央空調企業(yè)的“野蠻生長(cháng)”也逐步進(jìn)入尾聲。這一階段所發(fā)生的變化其實(shí)從2018年下半年行業(yè)增速明顯放緩時(shí)便可見(jiàn)端倪，到了2019年，整個(gè)市場(chǎng)端所折射出的消極現象一直貫穿全年。

從供需層面上看，無(wú)論是工程市場(chǎng)還是家裝零售領(lǐng)域，中央空調行業(yè)釋放的增長(cháng)信號在逐漸減弱，尤其是大型項目依然在持續收縮、政府項目投資減少、房地產(chǎn)調控趨于嚴格、北方煤改電紅利退卻等多種狀況都在很大程度上抑制了新項目的增長(cháng)。不過(guò)，精裝配套項目、既有建筑的改造項目在一二線(xiàn)重點(diǎn)城市頗受關(guān)注，項目占比也逐漸提升。

在零售方面，咎于全國房地產(chǎn)住宅銷(xiāo)售面積增速放緩、新房成交量減少、“精裝修”政策執行、毛坯房逐步被取締、居民對未來(lái)經(jīng)濟增長(cháng)和收入預期的不確定性增加、消費信心明顯不足等原因，零售市場(chǎng)下滑嚴重。很顯然，家裝零售行業(yè)很難有太多的增量市場(chǎng)。但消費升級所帶來(lái)的對既有住宅或者全裝修住宅的改造在未來(lái)的一段時(shí)間內將會(huì )釋放一定的增長(cháng)空間。

總之，增量變存量意味著(zhù)市場(chǎng)蛋糕變得更小，市場(chǎng)競爭更加激烈，中央空調市場(chǎng)開(kāi)始邁入以高品質(zhì)、高附加值為核心的競爭階段。比如廠(chǎng)家和經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始重視服務(wù)，項目安裝的標準化和精細化程度逐漸提高，優(yōu)質(zhì)企業(yè)也開(kāi)始更加注重提升自身的核心競爭力等。市場(chǎng)從增量市場(chǎng)向存量的過(guò)渡過(guò)程中，也有一些細分市場(chǎng)如新能源、生物醫藥、電子、數據中心、軌道交通、機場(chǎng)等近些年依然保持旺盛的發(fā)展勢頭，給中央空調行業(yè)帶來(lái)為數不多的增長(cháng)點(diǎn)，也給2019年行業(yè)帶來(lái)一定的增量。

（二）從“價(jià)格競爭”到“價(jià)值競爭”，創(chuàng )新致勝

從最初經(jīng)歷了粗放式增長(cháng)之后，隨著(zhù)市場(chǎng)的飽和，企業(yè)為了搶奪更多的市場(chǎng)訂單和客戶(hù)資源，廠(chǎng)家聯(lián)合渠道商不惜一切代價(jià)去競爭。由此，不少品牌身不由己地陷入價(jià)格戰這片紅海之中，降價(jià)、促銷(xiāo)等政策層出不窮。價(jià)格戰貫穿整個(gè)2019年中央空調行業(yè)的發(fā)展。年初開(kāi)始，企業(yè)就以降價(jià)為手段促進(jìn)產(chǎn)品銷(xiāo)售，到了下半年，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格再度探底，給廠(chǎng)家及經(jīng)銷(xiāo)商造成了巨大的壓力。

《機電信息·中央空調市場(chǎng)》認為，無(wú)底價(jià)的市場(chǎng)競爭策略導致市場(chǎng)秩序一度紊亂，廠(chǎng)家和渠道商的利益都遭受了巨大的打擊。一方面，中小品牌的生存空間被進(jìn)一步擠壓，淘汰出局在所難免；另一方面，價(jià)格戰的延續將進(jìn)一步阻礙行業(yè)產(chǎn)品的優(yōu)化升級，進(jìn)而阻礙整個(gè)行業(yè)技術(shù)的向上發(fā)展。不過(guò)，中央空調市場(chǎng)最終都要重回價(jià)值軌道，“價(jià)格戰”永遠成就不了大品牌。2019年下半年，行業(yè)價(jià)格戰所帶來(lái)的效果越來(lái)越差，價(jià)格競爭對行業(yè)規模并沒(méi)有帶來(lái)多大的提升，反而導致一些企業(yè)“量?jì)r(jià)齊跌”的現象。

不過(guò)，市場(chǎng)也有向好的一面。在整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格戰打響的同時(shí)，企業(yè)也在不斷提升自身的綜合素質(zhì)，提高產(chǎn)品的附加值。比如新品的研發(fā)、產(chǎn)品的迭代升級，智能化產(chǎn)品、高端產(chǎn)品的面世以及解決方案的推出等都是行業(yè)從單純的價(jià)格競爭向價(jià)值競爭轉變的過(guò)程。

（三）從“上水下水”到“天氟地水”，尚需引導

近幾年，兩聯(lián)供正處于規模高速發(fā)展的風(fēng)口期。甚至2019年全年，兩聯(lián)供產(chǎn)品依然保持高增長(cháng)態(tài)勢。不過(guò)下半年，兩聯(lián)供的增長(cháng)勢頭明顯減弱，主要原因是受到消費市場(chǎng)的影響。

兩聯(lián)供產(chǎn)品分為“上水下水”和“天氟地水”兩類(lèi)。原先在該市場(chǎng)上主要以美系品牌為主導推廣水機兩聯(lián)供產(chǎn)品。近年來(lái)由于南方采暖需求增加，產(chǎn)品利潤豐厚，吸引了不少經(jīng)銷(xiāo)商加入到該市場(chǎng)中。不過(guò)，水機兩聯(lián)供產(chǎn)品一直深受行業(yè)甚至氟系統廠(chǎng)家的詬病。比如主管道直徑過(guò)大、安裝時(shí)破壞房屋結構、冬季管路凍結等因素無(wú)法避免。為了迎合這一高速增長(cháng)的市場(chǎng)需求，氟系統廠(chǎng)家也開(kāi)始陸續加強搭配地暖模塊的“天氟地水”兩聯(lián)供產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣。一時(shí)間，大到別墅、平層，小到小區住宅，兩種類(lèi)型的兩聯(lián)供產(chǎn)品在以上場(chǎng)所中均有應用。由此，行業(yè)圍繞水機與氟機兩聯(lián)供產(chǎn)品利弊的爭論始終不絕于耳，并在2019年變得愈演愈烈。

盡管兩聯(lián)供產(chǎn)品契合了當下一些消費者對冬季采暖和舒適生活的需求，市場(chǎng)處于快速增量期，但是受制于產(chǎn)品、安裝、服務(wù)等方面的諸多問(wèn)題和瓶頸，水機兩聯(lián)供如何恰到好處地去解決這些難點(diǎn)，尚需行業(yè)共同去推動(dòng)。

（四）從“庫存承壓”到“銷(xiāo)庫存 ”，進(jìn)退兩難

在一季度市場(chǎng)總結報告中，本刊就已經(jīng)指出，部分中央空調廠(chǎng)家為了保證銷(xiāo)售業(yè)績(jì)不下滑，更加集中地向渠道壓貨，渠道的承載能力已達極限。另外，有些廠(chǎng)家分公司為了達成任務(wù)指標，除了向代理商壓貨之外，甚至不斷地向工程商壓貨，這種現象對代理商、分銷(xiāo)商乃至工程商渠道都造成了巨大的消極影響。

在業(yè)績(jì)增速面臨瓶頸時(shí)，狠狠地壓貨并不能帶來(lái)企業(yè)業(yè)績(jì)的真正提升，這種做法只是將產(chǎn)品積壓到渠道上，卻沒(méi)有形成最終的消費。因此，有部分廠(chǎng)家聯(lián)動(dòng)經(jīng)銷(xiāo)商展開(kāi)多種促銷(xiāo)活動(dòng)，甚至在2019年下半年，中央空調部分企業(yè)在電商渠道上進(jìn)行大幅度的促銷(xiāo)讓利活動(dòng)。于是在2019年的市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中可以看到，一些廠(chǎng)家開(kāi)始瘋狂地降價(jià)來(lái)刺激消費者消費，一方面要幫助囤貨商銷(xiāo)庫存，另一方面也為完成年度任務(wù)目標沖銷(xiāo)量，這種行為無(wú)疑對整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)了負面影響。

首先是經(jīng)銷(xiāo)商盈利情況普遍下滑嚴重，相比去年，2019年尤為艱難。其次，經(jīng)銷(xiāo)商市場(chǎng)信心變得嚴重不足。經(jīng)銷(xiāo)商背負著(zhù)年底公司運營(yíng)指標和單店銷(xiāo)量雙重指標壓力，倍感艱難。高庫存還導致了一部分經(jīng)銷(xiāo)商出現資金鏈危機，長(cháng)期的高庫存，使得經(jīng)銷(xiāo)商難以消化，長(cháng)期惡化下去，會(huì )出現經(jīng)銷(xiāo)商退網(wǎng)或倒閉情況。

（五）從“一二線(xiàn)”到“三四線(xiàn)”，剛需旺盛

過(guò)去的很長(cháng)一段時(shí)間，很多中央空調企業(yè)把一二線(xiàn)城市當成新的增長(cháng)引擎。不過(guò)，如今該市場(chǎng)待挖掘的潛能逐漸減弱。2019年中央空調行業(yè)規模的負增長(cháng)，很大一部分原因在于一二線(xiàn)城市趨于飽和。

因此，如今不少中央空調廠(chǎng)家除了繼續鞏固現有一二線(xiàn)城市市場(chǎng)的根基外，已經(jīng)將觸角延伸至三四線(xiàn)城市甚至五線(xiàn)城市。三四五線(xiàn)城市在住房、家裝、家電、自主交通工具等多個(gè)方面需求增加，甚至在一些城市基礎配套建設上進(jìn)程加速?？梢哉f(shuō)，三四五線(xiàn)城市和縣級市場(chǎng)是一片廣闊、且具有多方面剛性需求的藍海市場(chǎng)。從2019年市場(chǎng)來(lái)看，中央空調企業(yè)對三四線(xiàn)城市的渠道布局呈逐漸遞增態(tài)勢，也有企業(yè)開(kāi)始將2020年渠道網(wǎng)絡(luò )布局的重點(diǎn)向三四線(xiàn)城市擴展。

全年走勢分析

從2018年至2019年，中央空調行業(yè)增速由正轉負。盡管每個(gè)季度的市場(chǎng)下滑幅度在逐步遞減，但是整個(gè)行業(yè)的下行壓力仍在凸顯。從市場(chǎng)反饋的信息可以探得，國內外經(jīng)濟環(huán)境變化、國家及民間投資層面的減弱、房地產(chǎn)行業(yè)收緊等多種因素在今后的很長(cháng)一段時(shí)間內對中央空調行業(yè)依然會(huì )存在連續性影響。多數行業(yè)人士對未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展持以悲觀(guān)態(tài)度，或駐足觀(guān)望，或轉型升級，或抱團取暖。

第一季度：銷(xiāo)量觸底

經(jīng)過(guò)2018年暖通空調市場(chǎng)小寒潮后，許多中央空調企業(yè)都期待2019年第一季度市場(chǎng)能夠回暖。然而，在春節錯位及低基數影響下，第一季度中央空調行業(yè)10年來(lái)首次下滑，下降幅度達5.10%，銷(xiāo)量觸底。本刊曾在一季度市場(chǎng)報告中用“倒春寒”來(lái)描述這一現狀。一季度，無(wú)論是從項目出貨量統計，還是從零售終端、上下游產(chǎn)業(yè)等諸多方面來(lái)比較，都可以看出，供需面慘淡，廠(chǎng)家和渠道商經(jīng)營(yíng)壓力日漸增大。1—2月成為中央空調廠(chǎng)家出貨的低谷期，直到進(jìn)入3月份，這一情況才略有好轉，但是一季度市場(chǎng)仍然無(wú)法擺脫略顯低迷的態(tài)勢。從整體來(lái)看，家裝零售市場(chǎng)的低迷、項目市場(chǎng)的收縮，以及渠道層面的壓貨、渠道商經(jīng)營(yíng)壓力均在第一季度得到了驗證（見(jiàn)圖2、圖3）。

第二季度：拐點(diǎn)已現

一季度市場(chǎng)慘淡收尾后，二季度的市場(chǎng)環(huán)境并未發(fā)生好轉，低迷狀態(tài)依舊延續，市場(chǎng)下滑了4.52%。盡管市場(chǎng)項目開(kāi)始動(dòng)工，卻遭受資金緊張的影響，進(jìn)度緩慢，供給端的壓力陡增。另外，受精裝修趨勢及房地產(chǎn)政策管控影響，即便是在“金三銀四”家裝旺季到來(lái)之際，廠(chǎng)家借此推出的系列促銷(xiāo)活動(dòng)，也沒(méi)能挽回零售下滑的困境。其實(shí)，無(wú)論是廠(chǎng)家還是渠道層面對二季度的整體市場(chǎng)表現都并不樂(lè )觀(guān)，甚至一二線(xiàn)城市的銷(xiāo)售壓力更加凸顯。由此折射出二季度廠(chǎng)家在一二線(xiàn)城市的渠道投資力度明顯減弱。

第三季度：價(jià)格探底

與前2季度相比，第三季度中央空調市場(chǎng)略有起色，下滑幅度放緩，下滑2.22%?！?18”年中慶、“金九銀十”等重要節點(diǎn)給零售市場(chǎng)帶來(lái)利好轉機，但是“供過(guò)于求”現象仍在持續。下半年房地產(chǎn)市場(chǎng)有所松動(dòng)，但是消費者對市場(chǎng)持觀(guān)望態(tài)度，新房裝修、消費及投資動(dòng)力不足。工程市場(chǎng)上的大中型項目數量也盡顯疲態(tài)。受各地區投資增速下滑影響，中小型項目也出現了一定程度的萎縮，導致工裝市場(chǎng)下滑加速。不過(guò)，前期渠道鋪墊較好的企業(yè)，得益于鼓勵促銷(xiāo)政策的推動(dòng)，在第三季度市場(chǎng)銷(xiāo)售仍保持著(zhù)一定的增長(cháng)，而大部分企業(yè)銷(xiāo)售則出現了不同程度的下滑。值得提及的是，從下半年開(kāi)始，行業(yè)價(jià)格戰進(jìn)一步升級，產(chǎn)品價(jià)格下調幅度過(guò)大，由此給一些中小品牌帶來(lái)了更大的市場(chǎng)壓力。

第四季度：年度沖刺

第四季度與前三季度的市場(chǎng)走勢仍保持一致，但是從市場(chǎng)增長(cháng)率看，第四季度行業(yè)市場(chǎng)下滑3.1%。原因在于，首先，第四季度是廠(chǎng)家年底沖刺業(yè)績(jì)的最后階段，出貨量增加，進(jìn)一步減緩了市場(chǎng)的下滑幅度。其次，諸多中央空調廠(chǎng)家借助“雙十一”重要互聯(lián)網(wǎng)節點(diǎn)，推出大幅度優(yōu)惠讓利政策，既削減了渠道庫存，又進(jìn)一步提升了企業(yè)線(xiàn)上銷(xiāo)售業(yè)績(jì)。不過(guò)，這種提前透支市場(chǎng)的方式，在今后的一段時(shí)間內將對行業(yè)造成持續性影響。

品牌特征分析

近兩年來(lái)，中央空調行業(yè)增速放緩，對品牌銷(xiāo)量、市場(chǎng)格局都造成了或多或少的影響，尤其是家裝零售市場(chǎng)表現明顯。據《機電信息·中央空調市場(chǎng)》監測的50大市場(chǎng)主流品牌數據來(lái)看，經(jīng)濟環(huán)境的低迷給品牌帶來(lái)了巨大的壓力。無(wú)論是前兩年風(fēng)風(fēng)火火的氟機廠(chǎng)家，還是業(yè)績(jì)平穩的水機品牌，均感覺(jué)到增長(cháng)乏力，行業(yè)下行趨勢十分明顯。

從品牌層面看，2019年國進(jìn)外退的局面愈加凸顯。整個(gè)國產(chǎn)品牌的市場(chǎng)占有率共計達到 47.92%。美的、格力、海爾、酷風(fēng)、天加占據國產(chǎn)品牌領(lǐng)先位置，牢牢控制著(zhù)絕對的市場(chǎng)份額。日韓系品牌陣營(yíng)占有率首次下降，市場(chǎng)占有率為35.01%，與當前多聯(lián)機市場(chǎng)遇冷的發(fā)展形勢有很大關(guān)系。另外，國產(chǎn)品牌、日韓系品牌對歐美系品牌傳統優(yōu)勢領(lǐng)域的蠶食以及市場(chǎng)環(huán)境下項目數量的減少，是歐美品牌占有率連續3年下降的主要原因（見(jiàn)圖4）。

盡管市場(chǎng)下行壓力增大，可是2019年中央空調行業(yè)品牌集中度依然在進(jìn)一步提高，規模較小的品牌市場(chǎng)生存空間遭到進(jìn)一步壓縮。2019年中國中央空調行業(yè)“十強”品牌的市場(chǎng)占有率之和已超過(guò)70%，它們依次分別為 ：美的、格力、大金、日立、海爾、麥克維爾、東芝、江森自控約克、酷風(fēng)、天加?？梢灶A見(jiàn)，這種強者恒強、弱者愈弱的品牌局面將會(huì )持續下去，在未來(lái)將會(huì )變得更加明顯。

國產(chǎn)品牌方面，美的、格力、海爾“三駕馬車(chē)”在國產(chǎn)品牌陣營(yíng)中一直處于行業(yè)領(lǐng)先地位。無(wú)論是從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)投入乃至渠道網(wǎng)絡(luò )覆蓋等方面，三大品牌均在國產(chǎn)品牌陣營(yíng)中保持前列，尤其是美的在市場(chǎng)上表現不俗。2019年美的推出了全季候家用中央空調、MDV7系列云多聯(lián)機、司南系列磁懸浮變頻離心機組等新品，技術(shù)均達到國際領(lǐng)先水平，奠定了行業(yè)領(lǐng)導者地位。同時(shí)，美的進(jìn)一步下沉渠道，推出“社區合伙人計劃”，一大批新銳經(jīng)銷(xiāo)商脫穎而出。多年來(lái)，海爾在磁懸浮產(chǎn)品上的品牌標簽愈加凸顯，在全國各地設計院刮起一股磁懸浮風(fēng)潮，大大促進(jìn)了其銷(xiāo)量的增長(cháng)。值得一提的是，酷風(fēng)品牌在2019年市場(chǎng)表現搶眼，依托美的家用空調成熟的渠道結構、規范的運作體系、靈活的銷(xiāo)售策略以及產(chǎn)品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢取得了快速增長(cháng)，成為中央空調市場(chǎng)中的一匹黑馬。天加近年業(yè)績(jì)不俗，加上靈活的產(chǎn)品銷(xiāo)售策略，銷(xiāo)量有所提升，與美的、格力、海爾、酷風(fēng)并稱(chēng)“國產(chǎn)五大家”。海信在零售、工裝市場(chǎng)齊發(fā)力，并在二三線(xiàn)市場(chǎng)表現優(yōu)異，尤其在中小項目市場(chǎng)取得了不俗的業(yè)績(jì)。志高暖通堅持“工程營(yíng)銷(xiāo)”戰略，在教育、醫療、政府公建、商業(yè)建筑、娛樂(lè )等場(chǎng)所獲得了可觀(guān)的業(yè)績(jì)。同時(shí)，志高暖通加大對家裝市場(chǎng)的推廣力度，銷(xiāo)量增長(cháng)十分明顯。奧克斯在線(xiàn)上極具優(yōu)勢，借助“618”“雙11”等營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，拉動(dòng)商用產(chǎn)品銷(xiāo)量的提高?？讫堖M(jìn)一步夯實(shí)渠道基礎、擴大營(yíng)銷(xiāo)平臺，推廣差異化產(chǎn)品、豐富培訓體系、完善服務(wù)網(wǎng)絡(luò )、抓好終端建設等方面在行業(yè)中的影響力和競爭優(yōu)勢得到進(jìn)一步擴大。TCL堅持“煤改電+工程營(yíng)銷(xiāo)+渠道”的市場(chǎng)策略，公司成長(cháng)迅速，銷(xiāo)量迅速攀升。其他品牌方面，盾安、浙江國祥、申菱、雅士、東元、蘇凈空調、堃霖、長(cháng)虹、歐博、思科制冷、必信、四季沐歌等品牌繼續鞏固優(yōu)勢領(lǐng)域，保持穩定的市場(chǎng)份額。值得提及的是，盾安在核電、數據中心領(lǐng)域表現不俗；浙江國祥在電子凈化領(lǐng)域保持快速增長(cháng)；申菱在核電、機場(chǎng)、工業(yè)等領(lǐng)域取得顯著(zhù)成就；雅士空調在生物凈化、工業(yè)凈化、制藥凈化領(lǐng)域保持較高的市場(chǎng)知名度；東元憑借穩定的產(chǎn)品性能，在工業(yè)廠(chǎng)房、綜合體、精密電子以及高科技半導體無(wú)塵室工程等領(lǐng)域斬獲頗豐；蘇凈空調依托豐富的技術(shù)積累和制造經(jīng)驗，在凈化、醫藥、光纖、汽車(chē)、涂裝以及電子等領(lǐng)域取得顯著(zhù)成績(jì)；堃霖作為專(zhuān)業(yè)的空氣凈化服務(wù)商，贏(yíng)得了醫療凈化、食品保鮮、新材料等領(lǐng)域客戶(hù)的青睞；四季沐歌憑借在全系統解決方案上的優(yōu)勢，在清潔能源項目上屢屢中標；長(cháng)虹積極參與“煤改電”項目，中標眾多政府集中采購項目。歐博則在非標市場(chǎng)占有一定份額，享有“非標之王”的美譽(yù)。

日韓品牌方面，大金、日立、東芝依然占據日韓品牌陣營(yíng)前三甲。盡管2019年的多聯(lián)機市場(chǎng)整體表現不盡如人意，但是這三大品牌的市場(chǎng)占有率一直較為穩定。大金長(cháng)期保持市場(chǎng)第一，與其他品牌拉開(kāi)的差距較為明顯。2019年，日立市場(chǎng)表現較為活躍，通過(guò)贊助深圳WTA年終總決賽、舉辦“昱見(jiàn)呂思清”小提琴獨奏會(huì )等一系列市場(chǎng)舉措，在很大程度上提升了業(yè)界對日立品牌及產(chǎn)品的認知度，市場(chǎng)銷(xiāo)量增速明顯。東芝空調憑借項目、TCS家裝零售、CCS小工裝“三駕馬車(chē)”齊頭并進(jìn)，銷(xiāo)量節節攀升，成為數不多逆勢增長(cháng)的品牌之一。三菱重工海爾加大零售市場(chǎng)的投入，在工程項目上與知名地產(chǎn)商簽署戰略協(xié)議，穩固提升了市場(chǎng)知名度和產(chǎn)品銷(xiāo)量。三菱重工空調在渠道推廣、平臺建設、產(chǎn)品更新、業(yè)務(wù)開(kāi)拓等方面共同推進(jìn)，尤其是在區域能源方面取得了明顯的成就，也進(jìn)一步提升了品牌的市場(chǎng)影響力。三星在2019年市場(chǎng)表現搶眼，在加大對多聯(lián)機新產(chǎn)品的研發(fā)投入和推廣力度的同時(shí)，進(jìn)一步完善渠道體系，加強售后服務(wù)建設，在工程和家裝市場(chǎng)上均收獲不少份額。松下在新產(chǎn)品、新技術(shù)上不斷推陳出新，在鋼鐵、焦化、冶金等工業(yè)領(lǐng)域獲得較好的成績(jì)。LG在工程和家裝市場(chǎng)表現不俗，市場(chǎng)地位進(jìn)一步得到鞏固。富士通在保持工程、家裝市場(chǎng)穩步推進(jìn)的同時(shí)，尤其在房地產(chǎn)配套方面上取得了突破性進(jìn)展。荏原在產(chǎn)品多領(lǐng)域實(shí)現突破，在清潔供暖及分布式能源項目上取得了優(yōu)異成績(jì)；江森自控日立萬(wàn)寶憑借優(yōu)質(zhì)全面的空調系統解決方案，在工業(yè)、商業(yè)地產(chǎn)等領(lǐng)域屢屢中標?？梢?jiàn)，在市場(chǎng)下行壓力影響下，各品牌也在積極調整市場(chǎng)策略，保持固有領(lǐng)域穩步發(fā)展的同時(shí)，不斷提升品牌及渠道自身的抗風(fēng)險能力。

歐美品牌方面，麥克維爾、江森自控約克、開(kāi)利、特靈、頓漢布什五大美系品牌在冷水機組市場(chǎng)上表現依舊出色，優(yōu)勢依舊明顯。麥克維爾在市場(chǎng)運作上較為靈活，品牌業(yè)績(jì)有所提升，樹(shù)立了歐美品牌市場(chǎng)的典范。開(kāi)利在保持傳統冷水機組的優(yōu)勢之外，在兩聯(lián)供產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)力明顯。江森自控約克、特靈市場(chǎng)表現相對穩健。頓漢布什不斷豐富產(chǎn)品矩陣，保持軌道交通領(lǐng)域固有優(yōu)勢的同時(shí)，進(jìn)一步開(kāi)拓在核電、醫療衛生、工業(yè)項目、商業(yè)地產(chǎn)、體育場(chǎng)館、公共建筑設施等細分領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。西屋康達在工業(yè)領(lǐng)域集中發(fā)力，規模潛力巨大；EK在商業(yè)地產(chǎn)、政府公建、軌道交通等細分領(lǐng)域取得了不錯的成績(jì)；克萊門(mén)特依托綠色節能的產(chǎn)品與方案，在數據中心、醫療凈化等細分領(lǐng)域捷報頻傳。此外，博世、克來(lái)沃等品牌不斷加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度，在市場(chǎng)上的表現亦可圈可點(diǎn)。

值得一提的是，從近兩年的品牌陣營(yíng)來(lái)看，國產(chǎn)品牌陣營(yíng)的市場(chǎng)占有率基本呈逐年提升的態(tài)勢，可見(jiàn)“國進(jìn)外退”已成為行業(yè)發(fā)展的一種趨勢。這一格局的發(fā)展變化，與美的、格力、海爾為首的國產(chǎn)“三駕馬車(chē)”在市場(chǎng)上占有率的不斷提升緊密相關(guān)。隨著(zhù)國產(chǎn)系品牌的不斷加壓，日韓系及歐美系品牌必定會(huì )持續加大投入，市場(chǎng)也必將迎來(lái)一個(gè)創(chuàng )新的高潮（見(jiàn)圖5、圖6）。

 大區市場(chǎng)總體分析

從全國七個(gè)大區市場(chǎng)來(lái)看，2019年各大區整體市場(chǎng)均有不同程度的下滑。其中，東北市場(chǎng)下滑最為嚴重，接近10個(gè)百分點(diǎn)。長(cháng)期占據全國中央空調行業(yè)重要地位的華東、華南區域也受到經(jīng)濟形勢和房地產(chǎn)因素的影響，呈現明顯的下滑趨勢。華北、華中和西南市場(chǎng)在經(jīng)歷了2018年的上漲后，市場(chǎng)“遇冷”，銷(xiāo)量逐漸回落。

需求不足是導致整體市場(chǎng)下跌的關(guān)鍵因素?！懊焊碾姟毙臏p弱給東北市場(chǎng)帶來(lái)了一定打擊，加之區域人口流失速度加快、工業(yè)項目縮減，市場(chǎng)占有率直接下滑，短時(shí)間內難以恢復。華東市場(chǎng)受到房地產(chǎn)限價(jià)限購政策影響最為明顯，政府公建項目驟減，造成了華東市場(chǎng)的整體下滑，但市場(chǎng)總體體量依舊巨大。廣東市場(chǎng)的下滑直接影響到了整個(gè)華南中央空調行業(yè)的走勢。受?chē)艺哂绊?，華北市場(chǎng)下滑也較為明顯，市場(chǎng)占有率下滑5.16%。中小項目的加持和配套項目的增加在一定程度上帶動(dòng)了西南市場(chǎng)的發(fā)展，下滑幅度最小。西北區域因大型項目周期放緩，市場(chǎng)整體表現欠佳（見(jiàn)7、圖8）。

（一）華東市場(chǎng)

江蘇作為全國第一大單體市場(chǎng)，2019年市場(chǎng)銷(xiāo)售有所下滑。由于精裝修、全裝修政策的嚴格執行，家裝零售受到明顯影響。零售行業(yè)正由增量市場(chǎng)向存量市場(chǎng)轉變。不少中央空調品牌為壓縮成本，不斷加強線(xiàn)上銷(xiāo)售以減少開(kāi)新店帶來(lái)的投資成本。與此同時(shí)，政府投資力度的減緩直接導致了2019年江蘇公建項目的減少；另外，產(chǎn)業(yè)升級導致江蘇區域重工業(yè)廠(chǎng)房加速外遷，以臺資、外資為核心的產(chǎn)業(yè)正集中向中西部和東南亞區域遷移。因此，2019年江蘇大型工裝項目較少，其中水機市場(chǎng)受到明顯打擊。但精裝修配套項目增速較快為品牌帶來(lái)諸多發(fā)力空間，尤其是2019年下半年，體量過(guò)千萬(wàn)的精裝修配套項目比比皆是。

浙江市場(chǎng)發(fā)展相對成熟，品牌數量眾多且渠道布局完善。受大環(huán)境影響，2019年浙江市場(chǎng)增速放緩，較往年市場(chǎng)有所下滑。因精裝修政策的全面推行，以杭州為代表的家裝零售市場(chǎng)面臨下滑趨勢。不過(guò)，杭州工裝市場(chǎng)表現平穩，商業(yè)中小項目及酒店、學(xué)校等類(lèi)型的改造項目有一定增長(cháng)。另外，浙江二三級市場(chǎng)也隨著(zhù)經(jīng)濟增長(cháng)在精裝配套及工廠(chǎng)項目上獲得較大發(fā)展。反而近兩年政府公建項目趨于飽和，發(fā)展節奏放緩，且以EPC項目居多。值得提及的是，浙江兩聯(lián)供市場(chǎng)有所發(fā)展，但仍處在探索階段。

上海作為全國經(jīng)濟重心，市場(chǎng)競爭激烈。然而，2019年上海市場(chǎng)表現并不樂(lè )觀(guān)。一方面，受?chē)曳慨a(chǎn)限購政策的影響，房地產(chǎn)發(fā)展受限，新房成交量減少給家裝零售市場(chǎng)帶來(lái)巨大的沖擊；另一方面，由于城市基礎設施建設完善，大型項目減少、公建項目高度飽和，使工程市場(chǎng)不復昔日繁榮景象。不過(guò)，隨著(zhù)毛坯房數量逐漸減少，精裝修樓盤(pán)配套項目成為眾多廠(chǎng)家關(guān)注的重點(diǎn)。同時(shí)，政府對醫院、軌道交通、學(xué)校、數據中心等細分領(lǐng)域加大投入，給工程市場(chǎng)增添了新的活力。不僅如此，節能改造項目的持續增多和穩定發(fā)展也給上海市場(chǎng)帶來(lái)一些新的增長(cháng)點(diǎn)。

2019年安徽市場(chǎng)競爭愈加激烈，市場(chǎng)略微下滑。家裝零售方面，盡管安徽精裝修率不高，仍有一部分增量空間，但是國家對房地產(chǎn)調控力度收緊，加之銀行房貸政策緊縮，不僅影響新房交付，也對二手房交易市場(chǎng)造成消極影響。工裝方面，雖然政府公建項目減少，但是2019年安徽政府一方面加快民生工程建設，給市場(chǎng)帶來(lái)一批以醫院、學(xué)校、圖書(shū)館等為代表的民生項目，從而彌補了一部分公建項目的缺失；另一方面，隨著(zhù)國家進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟，安徽工業(yè)項目發(fā)展較快，一大批電子廠(chǎng)房、制藥廠(chǎng)等工業(yè)項目落戶(hù)安徽，為水機產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展助力（見(jiàn)圖9）。

（二）華南市場(chǎng)

2019年，受經(jīng)濟環(huán)境、市場(chǎng)資金等多重壓力的影響，廣東市場(chǎng)下滑明顯。以項目為主導的廣東市場(chǎng)，大型工裝項目數量同比往年明顯減少。與此同時(shí)，集采項目的收縮對廣東中央空調市場(chǎng)的下滑造成進(jìn)一步打擊。值得欣喜的是，以軌道交通、數據中心為主的細分市場(chǎng)的穩定發(fā)展為廣東市場(chǎng)注入了一些活力，特別是粵港澳大灣區投資力度加大，軌道交通網(wǎng)絡(luò )建設也明顯加快。對中央空調產(chǎn)業(yè)發(fā)展有很好的促進(jìn)作用，預計未來(lái)幾年該方面也將保持穩定增長(cháng)。零售市場(chǎng)上，政府對房地產(chǎn)的嚴格調控以及居民對房地產(chǎn)投資裝修趨于保守是導致當地家裝市場(chǎng)持續走低的主要原因。

福建作為華南市場(chǎng)的重要組成部分，2019年市場(chǎng)表現不盡如人意。由于政府限購、限價(jià)政策仍未放松，零售市場(chǎng)萎靡不振，在地產(chǎn)配套項目中，中央空調安裝率也未有明顯起色。除此之外，近兩年多項國際性賽事在福建舉辦，政府大力投資基礎設施建設，造成政府負債率急速上升，導致不少項目因資金問(wèn)題延期開(kāi)發(fā)。大型項目的減少，中小項目市場(chǎng)表現也不容樂(lè )觀(guān)。伴隨基礎物價(jià)的上漲，勞動(dòng)力工資成本上升，不少中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者保守經(jīng)營(yíng)且投資信心不足，連鎖餐飲、酒店等項目數量顯著(zhù)減少。與此同時(shí)，大型商業(yè)項目數量減少，廠(chǎng)家業(yè)績(jì)壓力陡增，價(jià)格戰此起彼伏。

廣西市場(chǎng)雖然本身容量不大，但隨著(zhù)近年來(lái)國家政策的傾斜和各品牌渠道的進(jìn)一步下沉，2019年廣西市場(chǎng)受整體大環(huán)境影響較小。2019年政府對廣西投資建設持續推進(jìn)，公建項目明顯增多且多以總包方式承接，市場(chǎng)容量增大，對工裝市場(chǎng)的增長(cháng)起到了積極的作用。與此同時(shí)，廣西還將大力支持南寧市發(fā)展數字經(jīng)濟和旅游經(jīng)濟，未來(lái)，數據中心、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項目和中小項目增速可觀(guān)。另外，精裝修政策也在持續推進(jìn)，精裝修樓盤(pán)配套項目成未來(lái)廠(chǎng)家的重點(diǎn)布局對象。家裝零售市場(chǎng)受到精裝修配套政策的影響，毛坯房數量越來(lái)越少，再加上受消費者購買(mǎi)力減弱和零售資金成本高等因素的影響，2019年廣西家裝零售市場(chǎng)發(fā)展較為緩慢。

2019年海南中央空調市場(chǎng)的發(fā)展依舊不溫不火，源于2018年海南政府出臺最強的“限購”“限價(jià)”政策對地產(chǎn)項目造成的深遠影響。但是下半年，海南總體經(jīng)濟稍有回暖，地產(chǎn)配套項目的起色讓海南市場(chǎng)有所起色，以恒大、碧桂園、萬(wàn)科為主的地產(chǎn)大鱷陸續發(fā)力配套項目，各品牌在集采項目上收獲頗多。自由貿易港的建設也逐漸加快，不少醫院、學(xué)校項目已陸續落地，在一定程度上推動(dòng)了中央空調市場(chǎng)的發(fā)展。但是大多數項目還停留在規劃中，預計2020年將得到大力推進(jìn)。但是，零售市場(chǎng)依舊不景氣，主要原因在于土地開(kāi)發(fā)量受到限制、精裝配套增多、毛坯房數量減少和外地投資商在當地投資數量減少。

江西市場(chǎng)總體表現為零售市場(chǎng)下滑嚴重，工裝市場(chǎng)受影響較小。因整體消費水平的限制，交房量減少且裝修率低，成為家裝零售市場(chǎng)下滑嚴重的主要原因。在精裝修政策的推廣及政府“限價(jià)”的影響下，樓盤(pán)開(kāi)盤(pán)價(jià)格被政府壓制，在一定程度上限制了住宅配套的價(jià)格，開(kāi)發(fā)商選擇性?xún)r(jià)比高的壁掛機而非中央空調。由于當地經(jīng)濟水平有限，政府公建項目數量的減少對中央空調行業(yè)影響至深，但沿海城市工廠(chǎng)內遷，工業(yè)項目有所回暖，讓不少品牌取得了發(fā)展。近兩年，隨著(zhù)全裝修政策的推行，江西區域地產(chǎn)配套項目明顯增加，另外，2019年出現了不少寫(xiě)字樓改公寓項目，給工裝市場(chǎng)帶來(lái)了一些增長(cháng)（見(jiàn)圖10）。

（三）華中市場(chǎng)

湖南經(jīng)濟重心主要集中在長(cháng)株潭地區，并向周邊輻射。2019年湖南省新房成交量下降，整體消費水平低，導致零售市場(chǎng)受到極大影響。另外，在政府“限價(jià)”“限購”政策的影響下，一部分房地產(chǎn)商推遲開(kāi)盤(pán)，直接影響了新房成交量，進(jìn)而不利于零售市場(chǎng)的發(fā)展，精裝修政策在當地的推進(jìn)也較為緩慢。隨著(zhù)基礎設施建設的逐漸飽和，公建項目數量逐漸減少，工程市場(chǎng)的競爭越來(lái)越激烈。在中美貿易戰的影響下，外來(lái)投資增速放緩，但工業(yè)內遷帶來(lái)了新能源、高新技術(shù)、電子信息、生物與醫藥等細分產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，給市場(chǎng)帶來(lái)一定的增長(cháng)，廠(chǎng)房的擴張和改建也為中央空調行業(yè)增添了一份生機。

作為中央空調廠(chǎng)家必爭之地，湖北市場(chǎng)占有率同比2018年有所下滑，主要原因在于大項目的缺乏和家裝零售的下滑。零售增長(cháng)乏力主要原因是受到當地政府對房地產(chǎn)住宅“限價(jià)”政策的影響，增量減少，存量市場(chǎng)收縮明顯。隨著(zhù)開(kāi)店成本的提高,尤其是武漢地區，零售市場(chǎng)逐漸飽和，一些品牌專(zhuān)賣(mài)店舉步維艱，“關(guān)店潮”現象愈演愈烈。前幾年湖北加快城市建設步伐，醫療衛生、商業(yè)綜合體、軌道交通、電子行業(yè)項目扎堆涌現，隨著(zhù)城市基礎設施配套日益完善，新增項目數量逐漸回落。商業(yè)地產(chǎn)方面，高端寫(xiě)字樓還在持續開(kāi)發(fā)，但是對整體市場(chǎng)拉力有限。值得一提的是，湖北區域民間資本活躍，中小項目較多，以酒店、餐飲等為代表的中小項目發(fā)展勢頭較為穩健。

2019年河南市場(chǎng)表現不容樂(lè )觀(guān)。一方面，受“限購”“限價(jià)”政策的影響，家裝零售增速緩慢。但由于河南人口眾多、剛需大，品牌渠道的進(jìn)一步下沉以及在三四線(xiàn)城市的發(fā)力，使家裝零售市場(chǎng)依然相對堅挺，另一方面，鄭州受民運會(huì )的影響，政府環(huán)保管控力度加大，許多環(huán)保不達標的企業(yè)被迫停業(yè)。加之政府資金預算緊張，“煤改電”項目墊資情況日益嚴重，回款困難，利潤過(guò)低導致不少品牌退出，這都影響了中央空調的市場(chǎng)表現。值得一提的是，近年來(lái)，受?chē)摇爸胁酷绕鹩媱潯钡挠绊?，河南作為新興工業(yè)大省，大力推進(jìn)港區及工業(yè)產(chǎn)業(yè)園區的建設，制藥、紡織、電子等工廠(chǎng)項目開(kāi)始增多，為各品牌帶來(lái)了良好的市場(chǎng)機遇（見(jiàn)圖11）。

（四）華北市場(chǎng)

北京作為全國的政治中心，經(jīng)濟發(fā)展較快。受2019年國慶大閱兵的影響，很多地產(chǎn)項目延遲推進(jìn)，對中央空調市場(chǎng)發(fā)展造成一定阻礙。隨著(zhù)“煤改電”接近尾聲，2019年的北京“煤改電”市場(chǎng)遭遇斷崖式下跌，眾多小品牌廠(chǎng)家紛紛選擇撤離該市場(chǎng)。值得注意的是，隨著(zhù)北京首都功能疏解和“高精尖”經(jīng)濟結構的構建，近幾年常住外來(lái)人口規模持續下降，在一定程度上也影響到北京經(jīng)濟的發(fā)展和房地產(chǎn)的發(fā)展，未來(lái)北京的家裝零售市場(chǎng)規模想要進(jìn)一步擴大將面臨不小的阻礙。

四大直轄市之一的天津一直是廠(chǎng)家重點(diǎn)關(guān)注的城市，但是近幾年天津市場(chǎng)的表現難免讓廠(chǎng)家有些失望，增長(cháng)率不但難以突破，甚至出現了“倒車(chē)”現象。工程市場(chǎng)上，2019年天津政府資金預算緊張，政府財政不景氣致使投資的公建項目數量銳減，廠(chǎng)家紛紛把目光投向了中小項目，餐飲、商鋪等中小型商業(yè)項目并取得了相對不錯的成績(jì)。另外，天津“創(chuàng )文創(chuàng )衛”行動(dòng)正在如火如荼的進(jìn)行中，政府對環(huán)保的監測力度加大，關(guān)停了很多房地產(chǎn)工地，導致2019年天津開(kāi)盤(pán)小區數量創(chuàng )歷史新低。交房量的減少，導致了整個(gè)家裝市場(chǎng)的不景氣。值得注意的是，在精裝修政策執行之下，地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商考慮到資金及成本因素，房地產(chǎn)配套項目更青睞性?xún)r(jià)比高的國產(chǎn)品牌。

山東市場(chǎng)銷(xiāo)售規模在2019年出現下滑。盡管“煤改電”市場(chǎng)紅利猶在，但是“墊資”現象嚴重，加之政府補貼較少，大廠(chǎng)家不愿涉足，反而給小廠(chǎng)家帶來(lái)很大生存空間。由于項目數量明顯減少，各品牌在工裝市場(chǎng)的競爭更加激烈。零售市場(chǎng)發(fā)展放緩，2019年房地產(chǎn)市場(chǎng)新房成交量再創(chuàng )新低，零售市場(chǎng)競爭同樣殘酷。作為傳統的工業(yè)大省，山東在2018年設立 “山東新舊動(dòng)能轉換綜合試驗區”，2019年，山東省新舊動(dòng)能轉化工作繼續推進(jìn)，國企、央企積極參與到其中，亦帶來(lái)一些優(yōu)質(zhì)項目，為山東市場(chǎng)帶來(lái)不少亮點(diǎn)。

河北作為華北重鎮，但居民購買(mǎi)力普遍不高，中央空調市場(chǎng)長(cháng)期以來(lái)處于不溫不火的狀態(tài)。尤其是2019年宏觀(guān)經(jīng)濟下行，很多區域大型公建項目工程進(jìn)度放緩，而河北市場(chǎng)更是如此。由于產(chǎn)業(yè)結構單一，過(guò)于依賴(lài)重工業(yè)，河北2019年的整體樓市表現不佳且加上精裝修政策的推行及銀行貸款限制，給零售市場(chǎng)帶來(lái)一定沖擊。很多品牌為了將河北的家裝零售市場(chǎng)打開(kāi)，不僅在渠道推廣方面發(fā)力，更是在價(jià)格方面做出了巨大讓步，與此同時(shí)，作為霧霾重災區的河北從前幾年開(kāi)始就成為“煤改電”政策重點(diǎn)推行的省份，不過(guò)經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的低層次競爭和價(jià)格戰，形成了以?xún)r(jià)格為導向的“煤改電”市場(chǎng)。

受特殊的地理位置和氣候條件影響，晉蒙中央空調一直面臨著(zhù)發(fā)展困境。由于宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境不好，實(shí)體經(jīng)濟下滑，政府招投標項目不斷縮減，連鎖酒店、商鋪、辦公樓等中小型項目成為工裝市場(chǎng)的主力。作為燃煤大省，山西自2019年以來(lái)不斷加大“煤改電”補貼力度，使得眾多品牌紛紛卷入“煤改電”戰場(chǎng)。較低的技術(shù)要求和市場(chǎng)準入門(mén)檻給許多中小型廠(chǎng)家留下了生存空間，其中一些不知名的廠(chǎng)家以犧牲質(zhì)量為代價(jià)，嚴重影響用戶(hù)的實(shí)際使用效果，擾亂了市場(chǎng)規則。此外，張呼高鐵與京張高鐵連通后，呼和浩特至北京的時(shí)間也將大幅縮短。伴隨著(zhù)高鐵與旅游的融合，旅游度假村、連鎖酒店、商鋪超市的增加對中央空調的需求將有所提升，為內蒙古市場(chǎng)帶來(lái)增長(cháng)動(dòng)力（見(jiàn)圖12）。

（五）西南市場(chǎng)

2019年四川市場(chǎng)呈現相對平穩的發(fā)展態(tài)勢。得益于“協(xié)同發(fā)展”政策的推行，四川工裝方面表現優(yōu)異，商業(yè)地產(chǎn)配套穩步增長(cháng)，而家裝零售則因精裝房政策導向延續了低迷狀態(tài)。另外，以成都天府新區為代表的政府公建項目較為集中，相較于城市軌道交通類(lèi)公建項目的平穩進(jìn)行，成都市天府新區內發(fā)展規劃進(jìn)一步落實(shí)，投資建設力度加大，工業(yè)項目多以總包方式操作。不僅如此，2019年四川加快形成“一干多支、五區協(xié)同”“四向拓展、全域開(kāi)放”的新態(tài)勢，成德眉資同城化、成都平原經(jīng)濟區一體化等戰略都加速了二三級城市中央空調市場(chǎng)的崛起，為整體發(fā)展提供了利好環(huán)境。

重慶市場(chǎng)2019年形勢相比于其他區域市場(chǎng)更加嚴峻。得益于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，重慶中央空調市場(chǎng)曾迎來(lái)一段黃金時(shí)期，然而2019年重慶汽車(chē)產(chǎn)業(yè)遇冷，支柱性產(chǎn)業(yè)崩塌引發(fā)連鎖反應。作為重慶發(fā)展的另一大引擎的電子信息產(chǎn)業(yè)也步汽車(chē)后塵，水機市場(chǎng)下滑明顯。但重慶“網(wǎng)紅城市”發(fā)展持續升溫，旅游業(yè)利好帶來(lái)眾多酒店、餐飲、娛樂(lè )等方面的中小項目，這為小機市場(chǎng)的前進(jìn)注入強勁動(dòng)力。以醫院、學(xué)校等項目為主的基礎建設穩步推進(jìn)。節能改造項目市場(chǎng)形勢較好，2019年老舊建筑的升級改造，同樣為重慶中央空調渠道服務(wù)商帶來(lái)不小收益。因受“精裝修”政策影響較小，重慶零售市場(chǎng)依舊向前。房企競爭在重慶十分激烈，隨著(zhù)融資收緊，巨頭加速收購中小房企，一部分爛尾項目因而起死回生。

作為西南區域最小的市場(chǎng)，云貴市場(chǎng)的發(fā)展主要以中小項目為主，大型項目數量不多?？偟膩?lái)看，云貴地區2019年市場(chǎng)表現相對穩定。由于地理環(huán)境特殊，云貴地區房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展受到限制，加上國家對房產(chǎn)的政策導向，在一定程度上限制了零售市場(chǎng)的發(fā)展。復雜的地形結構也限制了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，這也是云貴區域發(fā)展不景氣的原因之一。不過(guò)在旅游業(yè)的帶動(dòng)下，商業(yè)中心和酒店等項目有一定的發(fā)展。云南醫藥行業(yè)和貴州數據中心及工廠(chǎng)改造有明顯增長(cháng)。云貴地區的渠道建設并不穩固，行業(yè)人才流失嚴重，限制了行業(yè)規模的提升（見(jiàn)圖13）。

（六）西北市場(chǎng)

家裝零售和工程市場(chǎng)市場(chǎng)在2019年西北區域的表現都不盡如人意，主要原因在于商業(yè)綜合體、房地產(chǎn)等大型項目開(kāi)發(fā)進(jìn)度放緩，地鐵、體育館、學(xué)校等公建項目支撐著(zhù)陜西市場(chǎng)，而新疆、甘肅、寧夏、青海市場(chǎng)則依靠一些能源類(lèi)項目。眾所周知，西北區域人均收入水平不高，消費能力有限，限制了零售市場(chǎng)的發(fā)展。由于固定資產(chǎn)投資下滑，民間投資不強，導致整個(gè)市場(chǎng)項目急劇減少。值得一提的是，部分區域“煤改電”資金陸續到位，不少項目開(kāi)始啟動(dòng)，尤其是學(xué)校、企事業(yè)單位冷暖改造項目逐漸增多，商用“煤改電”有所起色。但是，甘肅以及寧夏區域的相關(guān)政策未能及時(shí)跟上市場(chǎng)發(fā)展，資金分配方式不合理，以致發(fā)展受限（見(jiàn)圖14）。

（七）東北市場(chǎng)

受經(jīng)濟影響，東北地區對中央空調的需求并不是很大。前幾年，東北市場(chǎng)一直處于不溫不火的發(fā)展態(tài)勢。面對2019年更加不理想的市場(chǎng)環(huán)境，東北的頹勢也愈發(fā)明顯。2019年，東北市場(chǎng)下滑嚴重，“煤改電”紅利衰退，大項目稀少，中小項目競爭激烈。因此，有不少品牌把目光放到了外地項目上。不過(guò)，相比以往，東北重點(diǎn)城市的老舊建筑改造項目有所增加，節能改造項目成為了2019年?yáng)|北項目市場(chǎng)的主力。由于零售市場(chǎng)競爭激烈，利潤率減少，導致零售市場(chǎng)下滑嚴重。房產(chǎn)配套項目減少，加上“精裝修”政策的影響，也進(jìn)一步加劇了零售市場(chǎng)的頹勢（見(jiàn)圖15）。

渠道特征分析

“2019年是有史以來(lái)最差的一年，但也可能是未來(lái)幾年里最好的一年?！边@是行業(yè)里眾多渠道商對2019年的總結。工程方面，經(jīng)濟環(huán)境的蕭條對經(jīng)銷(xiāo)商的打擊尤為明顯，項目縮減，經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)量受明顯影響。與此同時(shí)，來(lái)自廠(chǎng)家和渠道同行業(yè)的競爭壓力導致項目利潤不斷被削減。零售方面，2019年家裝的持續低迷，讓經(jīng)銷(xiāo)商倍感前路漫漫，愈加艱難。

據《機電信息 · 中央空調市場(chǎng)》觀(guān)察分析，未來(lái)2年，渠道格局將出現一輪洗牌式的調整變化，經(jīng)銷(xiāo)商可能會(huì )遭受到一場(chǎng)大浪淘沙式的篩選，出現“強者愈強，弱者愈弱”的馬太效應。此外，目前渠道格局最顯著(zhù)的一個(gè)特點(diǎn)是“異業(yè)合作”，即經(jīng)銷(xiāo)商將不同行業(yè)的資源加以整合，從而實(shí)現共贏(yíng)的目的。這一特點(diǎn)不單存在于中央空調領(lǐng)域，在其他很多行業(yè)都已成為應對市場(chǎng)“新常態(tài)”的必要手段。

總體而言，2019年中央空調渠道市場(chǎng)主要呈現以下幾個(gè)特征：

（1）渠道下沉成大勢所趨。隨著(zhù)一二線(xiàn)城市中央空調市場(chǎng)愈加成熟，經(jīng)銷(xiāo)商已經(jīng)很難再挖掘出新的增長(cháng)點(diǎn)，只能將銷(xiāo)售觸角伸向三四線(xiàn)城市。三四線(xiàn)城市發(fā)展晚，經(jīng)濟水平一般，精裝修比例也相對較小，擁有更多的潛力和市場(chǎng)，因此，下沉市場(chǎng)逐漸成為渠道發(fā)展的大趨勢。2019年美的中央空調在全國范圍開(kāi)展的社區店就是渠道下沉的顯著(zhù)舉措，加速美的搶占未來(lái)中央空調藍海市場(chǎng)。

（2）專(zhuān)賣(mài)店開(kāi)店速度放緩。家裝零售的持續低迷和成本的增加，減緩了渠道商開(kāi)店的速度。與其他傳統零售業(yè)態(tài)一樣，中央空調專(zhuān)賣(mài)店趨于飽和，開(kāi)店容易盈利難已經(jīng)成為業(yè)界公認的痛點(diǎn)。隨著(zhù)同質(zhì)化競爭日益激烈，門(mén)店獲客也越來(lái)越難，降低價(jià)格成為主要競爭手段。因此，有不少經(jīng)銷(xiāo)商嘗試采取低價(jià)策略，雖然短期內獲得了一些客戶(hù)，但是在后期安裝、服務(wù)層面缺乏保障，長(cháng)此以往經(jīng)銷(xiāo)商市場(chǎng)口碑漸失，最終影響店鋪的運營(yíng)。2019年市場(chǎng)上就接連曝出經(jīng)銷(xiāo)商跑路事件，對行業(yè)造成了不良影響。

（3）賣(mài)場(chǎng)成零售發(fā)展的助推器。以蘇寧、五星、國美、居然之家為主的家電賣(mài)場(chǎng)，為2019年家裝零售的銷(xiāo)量貢獻了不少力量。如今，家電實(shí)體店不斷整合優(yōu)勢，和家居行業(yè)融合，實(shí)現了家居家電一體化的新模式，在中央空調的渠道銷(xiāo)售上擁有不可比擬的優(yōu)勢。隨著(zhù)開(kāi)店成本的增加，為縮減成本，提高利潤，以美的、格力、海爾、酷風(fēng)為首的國產(chǎn)品牌正不斷加強和賣(mài)場(chǎng)的合作，這也是應對零售低迷的一大突圍手段。

（4）渠道商多元化發(fā)展勢不可當。市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境的蕭條使得經(jīng)銷(xiāo)商需要更多的利潤點(diǎn)以維持店面運營(yíng)。因此，除中央空調產(chǎn)品外，凈水、新風(fēng)、除塵、地暖和智能產(chǎn)品等都已被經(jīng)銷(xiāo)商納入銷(xiāo)售體系中，靠這些產(chǎn)品的銷(xiāo)售帶動(dòng)中央空調的銷(xiāo)量。有的經(jīng)銷(xiāo)商同時(shí)經(jīng)營(yíng)或代理不同品牌的空調產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線(xiàn)和產(chǎn)品品類(lèi)，做到營(yíng)利最大化。另外，從消費者的角度看，渠道商的多元化也為他們提供了更多的選擇，增加了消費者的選購渠道。

（5）優(yōu)質(zhì)的大工程商成主力。中央空調行業(yè)在經(jīng)歷前幾年的高速發(fā)展之后，工程商隊伍也在發(fā)生一些顯著(zhù)的變化。首先，工程項目數量在逐漸減少，導致工程商沒(méi)有生意可做；其次，項目利潤不斷受到擠壓，如今多數工程項目均由總包商承擔，總包商為了控制成本，往往采用“最低價(jià)”中標的模式?？梢哉f(shuō)，在行業(yè)新形勢下，市場(chǎng)發(fā)展已經(jīng)由不成熟到成熟，由非理性到理性，這對工程商的綜合實(shí)力提出了更高的要求。工程商要想獲得更好的發(fā)展，必須要在資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)理念、管理水平、品牌運作、售后服務(wù)等方面形成自己獨特的優(yōu)勢和競爭力，才能在低迷的市場(chǎng)環(huán)境中立于不敗之地。當前，傳統的大工程商也逐漸由單一的項目向后市場(chǎng)發(fā)展，為客戶(hù)提供售前售中售后全方位服務(wù)。而以往一直以低價(jià)取勝的不規范的小公司數量也急劇減少，畢竟大工程商無(wú)論是在資金鏈條、公司規范、技術(shù)水平，還是廠(chǎng)家的支持力度上，都擁有突出優(yōu)勢。

（6）渠道商庫存壓力大。庫存壓力大一直是渠道商的痛點(diǎn)，為了完成每年的任務(wù)，廠(chǎng)家也會(huì )不斷地要求渠道商壓貨、備貨。一般當庫、存、銷(xiāo)運轉的比較順暢時(shí)，渠道商的壓力就比較小，利潤也會(huì )相對可觀(guān)?？梢坏┦袌?chǎng)需求不強勁，產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題就會(huì )凸顯出來(lái)。2019年中央空調市場(chǎng)的庫存壓力尤為明顯，我們可以看到廠(chǎng)家不斷地聯(lián)合渠道商搞促銷(xiāo)，清庫存，以此緩解資金的壓力，但這一方式無(wú)法從根本上解決渠道商庫存的問(wèn)題。

細分領(lǐng)域市場(chǎng)分析

（一）家裝零售市場(chǎng)分析

延續往年低迷的態(tài)勢，2019年的中央空調家裝零售市場(chǎng)也不太樂(lè )觀(guān)。受整體經(jīng)濟環(huán)境影響，家裝零售市場(chǎng)一度遇冷，甚至在上半年出現負增長(cháng)，而下半年雖然一系列房產(chǎn)政策等稍有緩和平穩，但家裝零售整體走低大勢難以回轉，各地區家裝零售市場(chǎng)都有不同程度的下滑。據不完全統計，2019年家裝零售市場(chǎng)同比下滑11.95%，占有率也由2018年的34.63%下降為31.63% 。購房政策、全裝修政策、成本問(wèn)題、品牌產(chǎn)品庫存壓力等都是影響家裝市場(chǎng)發(fā)展的客觀(guān)因素（見(jiàn)圖16、圖17）。

近幾年來(lái)，經(jīng)濟下行壓力導致全國房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現收緊狀態(tài)，限制性調控政策的影響范圍不斷擴大，強度擴散到一二線(xiàn)城市之外。在此情況下，新房成交量下滑仍是調控政策中最為直接的變化?！跋拶彙闭咴谝欢ǔ潭壬隙糁屏恕俺捶俊爆F象，一二線(xiàn)城市的“限價(jià)”政策等也導致了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商開(kāi)盤(pán)數量有所減少。當然，全國性的房產(chǎn)調控政策對于華東、華南以及華北等經(jīng)濟較為發(fā)達地區更為明顯，對于中西部地區以及三四線(xiàn)城市來(lái)說(shuō)相對有所緩和，因此中央空調家裝零售的難度也主要集中在體量規模較大的區域市場(chǎng)。

從多個(gè)地區發(fā)展來(lái)看，精裝配套項目的上升是家裝零售市場(chǎng)下滑的一大因素。隨著(zhù)各地城市化建設步伐加快，精裝修得到大力普及，2020年精裝配套項目還會(huì )有所增長(cháng)，甚至很多廠(chǎng)家都研發(fā)出專(zhuān)業(yè)性強的配套機型，以期在精裝配套方面占據市場(chǎng)優(yōu)勢。另外，國家出臺的全裝修政策當中，對于功能空間與廚衛等方面的基本配備中，沒(méi)有明確包含中央空調選項，這也在一定程度上影響了中央空調產(chǎn)品的銷(xiāo)售配比。同時(shí)隨著(zhù)智能化、健康舒適等特點(diǎn)在家用空調產(chǎn)品當中的進(jìn)一步升級，也使得家用空調產(chǎn)品搶占了一部分中央空調家裝零售的市場(chǎng)份額。

不僅如此，目前市場(chǎng)上還存在家裝專(zhuān)賣(mài)店“關(guān)門(mén)”較多的現象，零售店的生存壓力越來(lái)越大。礙于成本越來(lái)越高，且品牌進(jìn)小區等推廣宣傳活動(dòng)越發(fā)艱難，這也在一定程度上對家裝零售市場(chǎng)的發(fā)展造成了阻力。同時(shí)，品牌在渠道方面的庫存壓力也是難以解決的問(wèn)題之一，這一點(diǎn)在家裝零售產(chǎn)品方面表現得尤為突出，在這些不利因素并存的環(huán)境下，廠(chǎng)家和渠道商還面臨著(zhù)低價(jià)競爭、產(chǎn)品價(jià)格透明等惡劣局面。因此為更好地保證自身的健康發(fā)展，不論廠(chǎng)家還是渠道商都開(kāi)始立足自身優(yōu)勢，在渠道布局的同時(shí)也加強平臺建設，重視服務(wù)質(zhì)量，提高抵御風(fēng)險的能力。

宏觀(guān)上來(lái)看，各家用中央空調品牌零售渠道的開(kāi)拓步伐也越來(lái)越慢，更多的趨向于往三四級市場(chǎng)下沉，進(jìn)一步開(kāi)拓城市周邊地區及縣市的市場(chǎng)空間。隨著(zhù)舒適家居產(chǎn)業(yè)概念的興起和發(fā)展，不少廠(chǎng)家紛紛加大全屋智慧家居、全品類(lèi)專(zhuān)賣(mài)店等一體化的建設，將旗下產(chǎn)品進(jìn)行系統的銷(xiāo)售，這也不失為一項應對壓力的重要舉措。另外，中西部地區也有很多中央空調廠(chǎng)家選擇依附如國美、蘇寧等大賣(mài)場(chǎng)來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)拓展，挖掘更深度的消費需求。在面對互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的今天，零售渠道也步入多元化的階段，除了傳統的線(xiàn)下渠道，線(xiàn)上的電商平臺亦是很多廠(chǎng)家的競爭場(chǎng)所。

線(xiàn)上渠道，也是家裝零售市場(chǎng)重要的增長(cháng)點(diǎn)，隨著(zhù)諸如天貓、京東、蘇寧等幾大電商平臺的進(jìn)一步完善和影響力的逐步提升，美的、格力、海爾、酷風(fēng)、奧克斯、東芝、三菱重工、志高、TCL等品牌在線(xiàn)上渠道銷(xiāo)售都取得了不錯的成績(jì)。近年來(lái)，“雙十一”“雙十二”購物節點(diǎn)對品牌銷(xiāo)量的增長(cháng)有很大的帶動(dòng)作用，對此，各品牌紛紛響應，推出一系列活動(dòng)及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略來(lái)提升自身銷(xiāo)量。不僅如此，電商平臺間的競爭與發(fā)展擴張也在進(jìn)行，天貓超市、京東社區店等一系列線(xiàn)上平臺也開(kāi)始探索線(xiàn)下模式，積極打造實(shí)體店，這也在一定程度上改變了與其合作的各大中央空調品牌的渠道出貨模式，使得廠(chǎng)家在各大線(xiàn)上平臺滲透下沉的過(guò)程中借此東風(fēng)，積極開(kāi)展合作，打響新零售概念廣泛普及的發(fā)令槍?？梢灶A見(jiàn)的是，在未來(lái)，中央空調廠(chǎng)家線(xiàn)上線(xiàn)下渠道的相互配合，如何各自發(fā)揮最大優(yōu)勢保證增量是接下來(lái)家裝零售市場(chǎng)發(fā)展的又一關(guān)鍵話(huà)題。

縱觀(guān)各大品牌渠道模式的創(chuàng )新層面，近幾年如美的、海爾、奧克斯等也在整合家用、商用渠道模式并取得較大的突破，對于各自提高市場(chǎng)銷(xiāo)量、活躍零售市場(chǎng)等方面都有很大的積極作用。如美的全新推出的酷風(fēng)品牌，通過(guò)“多品牌”的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)策略和“精細化”的市場(chǎng)定位，進(jìn)一步挖掘家用中央空調市場(chǎng)的發(fā)展空間，獨立運營(yíng)使得品牌發(fā)力更加精準。

產(chǎn)品方面，在多聯(lián)機、單元機和戶(hù)式水機三大機型中，多聯(lián)機銷(xiāo)售規模有較高占比，單元機普遍在三四線(xiàn)城市中得到較好地應用。但由于各地價(jià)格競爭日益激烈，多聯(lián)機、單元機在2019年家裝零售市場(chǎng)中并沒(méi)有得到較大的增長(cháng)。而近年來(lái)話(huà)題逐漸升溫的戶(hù)式水機，在南方采暖項目中運用較為廣泛。尤其在經(jīng)濟較為發(fā)達的一線(xiàn)城市，消費者接受程度較高，且部分品牌廠(chǎng)家大力推廣，戶(hù)式水機在市場(chǎng)上的關(guān)注度逐年攀升，雖然本身基數較小，但并不妨礙其進(jìn)一步的發(fā)展。除了傳統的美系品牌，也有越來(lái)越多廠(chǎng)家參與到戶(hù)式水機產(chǎn)品的研發(fā)和推廣中，關(guān)于戶(hù)式水機產(chǎn)品的認知培訓、渠道布局、安裝服務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節也在不斷完善，就目前來(lái)看，戶(hù)式水機仍有著(zhù)較為良好的發(fā)展環(huán)境（見(jiàn)圖18、圖19）。

品牌方面，家裝零售市場(chǎng)的格局依舊較為穩定，日韓系品牌仍在家裝領(lǐng)域有著(zhù)較高的市場(chǎng)占比，以大金為首，日立、東芝品牌憑借長(cháng)久以來(lái)積累的市場(chǎng)知名度以及品牌影響力，在家裝領(lǐng)域有著(zhù)較為穩固的份額，活躍度較高。三菱重工空調、三菱重工海爾、三星、LG、富士通、松下不斷加大零售市場(chǎng)的投入，取得了不錯的成績(jì)。國產(chǎn)品牌則以美的、格力、海爾為代表，通過(guò)強大的渠道優(yōu)勢以及性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，占有率也有所提升。另外，酷風(fēng)、奧克斯在線(xiàn)上發(fā)力明顯，增速較快。志高暖通、TCL、海信、天加等品牌也在零售市場(chǎng)獲得穩定的市場(chǎng)銷(xiāo)量。歐美系品牌陣營(yíng)中，江森自控約克、麥克維爾、特靈、開(kāi)利等在戶(hù)式水機方面有所突破，成效較為明顯（見(jiàn)圖20）。

區域方面，憑借較大的市場(chǎng)規模和品牌基礎，華東、華南地區在家裝領(lǐng)域占比突出，占有率也較為穩定。但如江蘇、浙江這類(lèi)龐大容量的區域市場(chǎng)，家裝零售的增速放緩甚至下滑也尤為明顯，而作為戶(hù)式水機的推廣市場(chǎng)，因其產(chǎn)品在華東市場(chǎng)占比較高，亦有部分家裝領(lǐng)域的貢獻增量。另外，中西部地區的進(jìn)一步發(fā)展也使得區域內零售市場(chǎng)有所提升，多集中在三四線(xiàn)城市當中（見(jiàn)圖21）。

（二）磁懸浮中央空調市場(chǎng)分析

在國家宏觀(guān)政策的引導下，各地方政府加大了節能減排執行力度，全面實(shí)施節能減排重點(diǎn)工程，著(zhù)力抓好熱電聯(lián)產(chǎn)、電機節能、建筑節能、政府機構節能以及節能監測和服務(wù)體系建設等重點(diǎn)節能工程，給磁懸浮中央空調市場(chǎng)帶來(lái)了機遇。

從四五年前鮮有廠(chǎng)家推廣到如今諸多品牌一擁而上，市場(chǎng)投入力度的加強以及應用項目的增多，磁懸浮中央空調可謂蹭足了熱度。憑借無(wú)油運轉以及在建筑方面的節能應用等優(yōu)勢，磁懸浮中央空調產(chǎn)品已經(jīng)得到了全行業(yè)乃至全社會(huì )的高度重視，成為2019年冷水機組中最熱門(mén)的機型之一。不僅海爾、美的、麥克維爾、頓漢布什、LG、天加（SMARDT）、遠大、格力、必信等品牌先后推出了磁懸浮技術(shù)新產(chǎn)品，而且像四季沐歌這類(lèi)熱水領(lǐng)域的代表品牌也重磅推出了磁懸浮中央空調，這也從側面證實(shí)了磁懸浮中央空調市場(chǎng)的火爆。

毫無(wú)疑問(wèn)，2019年是磁懸浮中央空調發(fā)展的黃金期，越來(lái)越多的大型項目使用磁懸浮產(chǎn)品，其在冷水機市場(chǎng)中的比重逐漸增大。據《機電信息·中央空調市場(chǎng)》最新數據顯示，2019年磁懸浮中央空調市場(chǎng)增幅達到43.70%，遠超冷水機組平均增幅（見(jiàn)圖22）。從產(chǎn)品發(fā)展而言，2019年磁懸浮中央空調市場(chǎng)表現出以下幾個(gè)特點(diǎn)。

（1）技術(shù)更新速度加快，產(chǎn)品類(lèi)型多樣化。目前，市場(chǎng)上主流品牌加大了磁懸浮產(chǎn)品線(xiàn)的延伸，功能日益健全。例如，美的最新一代司南系列磁懸浮變頻離心式冷水機組，整機自主研發(fā)，擁有完全自主知識產(chǎn)權及核心技術(shù)，可全面應用于機場(chǎng)、軌道交通、酒店、商業(yè)新建或改造等多種建筑領(lǐng)域。麥克維爾推出了1 500 RT自主研發(fā)的WXE系列磁懸浮變頻離心式冷水機組，該機組具有高效、低噪、環(huán)保、安全可靠、無(wú)油無(wú)憂(yōu)等特點(diǎn)。天加與SMARDT共同打造的全直流磁懸浮冷水機組，將全直流技術(shù)與磁懸浮技術(shù)相結合，可以直接接入直流電源，避免了交流/直流轉換所帶來(lái)的能源損失和昂貴設備費用，機組的制冷效率可提升近15%?？梢钥闯?，國產(chǎn)品牌在創(chuàng )新技術(shù)的應用上已然走在前列。

（2）應用日益成熟，價(jià)格更具優(yōu)勢。在海爾、麥克維爾等行業(yè)領(lǐng)導品牌十余年如一日的不懈努力下，磁懸浮中央空調逐漸被行業(yè)認可。一時(shí)之間，30多家知名品牌加入到磁懸浮陣營(yíng)中來(lái)，在全國各地掀起一輪建設熱潮，應用項目遍及酒店、醫院、工業(yè)地產(chǎn)等領(lǐng)域。伴隨項目的增多，磁懸浮市場(chǎng)規模逐漸擴大，機組價(jià)格也進(jìn)一步降低。雖然相較螺桿機組，磁懸浮機組價(jià)格依然較高，可是考慮到全生命周期運營(yíng)費用，眾多項目甲方已開(kāi)始優(yōu)先選擇磁懸浮機組，進(jìn)一步提升了磁懸浮中央空調的市場(chǎng)銷(xiāo)量。

（3）需求日益多樣，性能得到拓展。伴隨磁懸浮中央空調市場(chǎng)規模的擴大，眾多建筑對磁懸浮的需求也日益多樣，產(chǎn)品線(xiàn)延伸勢在必行。2019年，海爾發(fā)布E+物聯(lián)網(wǎng)新冷媒磁懸浮空調新品，將其應用范圍進(jìn)一步拓寬到制熱領(lǐng)域。同時(shí)，以物聯(lián)網(wǎng)平臺為依托將產(chǎn)品升級為網(wǎng)器，成為行業(yè)唯一展出互聯(lián)互通的智慧節能解決方案的品牌。

從品牌格局上看，海爾十余年大力推廣磁懸浮中央空調，已擁有一套完整的系統解決方案，應用項目不勝枚舉，牢牢占據磁懸浮中央空調市場(chǎng)榜首的位置，2019年在磁懸浮中央空調市場(chǎng)占有率達到57.30%（見(jiàn)圖23）。遠大憑借細分領(lǐng)域的深耕細作，在政府公建、醫療衛生等項目上頻頻中標，市場(chǎng)占有率躍升至第二位，達到7.52%。麥克維爾、江森自控約克憑借品牌知名度，也在大型商業(yè)項目上屢屢中標，市場(chǎng)占有率位居前列。

目前，磁懸浮機組應用領(lǐng)域十分廣泛，在醫療、政府公建、工業(yè)生產(chǎn)、酒店、數據中心、軌道交通、商業(yè)地產(chǎn)等主要行業(yè)都能見(jiàn)到中標項目。例如，2019年海爾磁懸浮中央空調實(shí)施了成都雙流第一人民醫院、青島市政府辦公樓、德國博世集團濟南工廠(chǎng)、鴻波酒店（深圳華僑城店）、濟南軌道交通R3線(xiàn)一期工程、中國國際扶貧中心、黃浦江外灘上海大廈、深圳萬(wàn)科深灣匯云中心等項目。從市場(chǎng)情況來(lái)看，磁懸浮中央空調在酒店、醫院、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)生產(chǎn)等項目上占比較高。其中，酒店領(lǐng)域高達23.60%，商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)、醫療衛生、軌道交通的占比均超過(guò)12%（見(jiàn)圖24）。

毋庸置疑，隨著(zhù)節能減排工作的緊迫推進(jìn)，占建筑能耗比重40%～50%的中央空調系統已經(jīng)成為關(guān)注的焦點(diǎn)，如何大幅降低系統能耗已成為各大中央空調企業(yè)日夜思考的問(wèn)題。磁懸浮中央空調高效節能、綠色環(huán)保的特點(diǎn)具有極大的社會(huì )效益和經(jīng)濟效益，為解決系統高能耗問(wèn)題提供了方向。

（三）潔凈領(lǐng)域市場(chǎng)分析

近年來(lái)，伴隨我國新型工業(yè)化進(jìn)程的加快，越來(lái)越多的實(shí)驗研究項目進(jìn)一步開(kāi)展，對空間的潔凈度要求進(jìn)一步提升，由此潔凈空調系統得到了廣泛的應用，諸如機械加工、電子制造、食品生產(chǎn)、醫療行業(yè)、航空航天、精細化工等領(lǐng)域。對于這些行業(yè)而言，潔凈室內需要保持苛刻的溫度、濕度、風(fēng)速、壓力和潔凈度等條件，甚至對空氣中含塵粒數及細菌濃度都作了詳細要求，同時(shí)對潔凈空調產(chǎn)品的性能及質(zhì)量有更苛刻的要求。2019年中央空調整體增長(cháng)步伐較為緩慢，而細分市場(chǎng)卻得益于國家政策助推，在醫療衛生以及電子、食品等產(chǎn)業(yè)的增長(cháng)下，中央空調潔凈領(lǐng)域還是迎來(lái)了較大的發(fā)展。

據統計，2019年中國潔凈空調市場(chǎng)規模達68億元，同比2018年增長(cháng)9.68%。不論是外部環(huán)境，還是市場(chǎng)內部各品牌廠(chǎng)家新產(chǎn)品新技術(shù)的推動(dòng)，都使得潔凈空調領(lǐng)域市場(chǎng)逐漸增大（見(jiàn)圖25、圖26）?？傮w而言，潔凈空調市場(chǎng)發(fā)展主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）新一輪城市規劃建設加速推動(dòng)醫療項目發(fā)展。伴隨城市化進(jìn)程的加快，三四線(xiàn)城市的城市規模逐漸擴大，醫療衛生等民生項目基礎設施投入逐漸加大，一大批醫院項目相繼上馬，潔凈空調的市場(chǎng)需求相對穩定。由于國家政策的大力扶持，醫藥行業(yè)的投資建設不斷完善，各地醫療基礎建設處在上升階段，醫療項目中諸如醫院結構、無(wú)菌病房藥房及手術(shù)室等對系統環(huán)境的精確程度、潔凈程度都有較為嚴格的要求，因此帶動(dòng)了潔凈空調在醫藥領(lǐng)域的進(jìn)一步應用。

（2）食品加工、電子工廠(chǎng)等項目的擴大。如今，我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，全國各主要城市先后建設起經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區亦或是高新產(chǎn)業(yè)園區，引入了一大批國內外知名電子品牌及高端制造業(yè)品牌，加工制造、電子工廠(chǎng)、微電子工業(yè)等領(lǐng)域發(fā)展趨勢較為良好，一些具有針對性系統環(huán)境解決方案的項目日漸增多，潔凈空調技術(shù)產(chǎn)品定制化需求越來(lái)越多，在推動(dòng)潔凈空調產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(cháng)的同時(shí)也對潔凈空調系統技術(shù)提出了更為嚴格的要求。

（3）GMP進(jìn)一步規范和效力延伸。從早前新版GMP對企業(yè)制藥或食品生產(chǎn)過(guò)程中對潔凈度的要求更加精確開(kāi)始，對項目中廠(chǎng)房、人員、設備、衛生等生產(chǎn)標準也更加嚴格，生產(chǎn)質(zhì)量管理規范、良好作業(yè)規范、優(yōu)良制造標準進(jìn)一步產(chǎn)生效力約束，在一定程度上使得制藥及食品生產(chǎn)企業(yè)對潔凈空調系統越發(fā)重視，促進(jìn)與潔凈空調產(chǎn)品廠(chǎng)家的合作。不僅如此，越來(lái)越多的品牌廠(chǎng)家逐步提高潔凈空調產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢，擴大了項目領(lǐng)域的參與程度。

從品牌層面看，知名度較高的外資品牌優(yōu)勢較為明顯，江森自控約克、開(kāi)利、麥克維爾、特靈四大品牌市場(chǎng)占有率位居品牌前列，美埃、AAF、康斐爾等專(zhuān)注凈化領(lǐng)域的品牌表現也可圈可點(diǎn)。國產(chǎn)品牌方面，天加通過(guò)不斷更新產(chǎn)品技術(shù)、拓寬用戶(hù)品牌認知，市場(chǎng)占有率穩居潔凈空調領(lǐng)域第一。浙江國祥則加大了產(chǎn)品創(chuàng )新力度，憑借領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢、過(guò)硬的產(chǎn)品品質(zhì)在潔凈領(lǐng)域項目取得了大幅度增長(cháng)，2019年市場(chǎng)占有率達到7.50%，位列國產(chǎn)品牌第二。除此之外，雅士、盾安、歐博等品牌專(zhuān)注自身優(yōu)勢領(lǐng)域項目，在潔凈空調市場(chǎng)也取得了顯著(zhù)的進(jìn)步（見(jiàn)圖27、圖28）。

從產(chǎn)品層面看，由于項目需求多種多樣，離心機、螺桿機、模塊機等產(chǎn)品在潔凈領(lǐng)域各項目中均有所應用。隨著(zhù)項目系統環(huán)境解決方案的定制化要求越來(lái)越高，各機組產(chǎn)品的針對性也越來(lái)越強。其中，凈化一直是潔凈空調的主要方向和課題，凈化型組合式空調機組也是當前市場(chǎng)最受歡迎的產(chǎn)品。

從地區層面看，北京、上海、廣州、南京等一二線(xiàn)城市潔凈領(lǐng)域市場(chǎng)較為穩定。相對而言，三四線(xiàn)城市醫療、電子工業(yè)、加工制造等領(lǐng)域對于潔凈空調設備需求較為旺盛，尤其是城鎮及周邊地區醫療項目建設對于潔凈空調設備需求強烈。值得一提的是，很多依托城市本身特色的實(shí)驗基地、檢測中心等項目需求也有所增長(cháng)，對于潔凈空調機組產(chǎn)品的分類(lèi)要求也更加細化。

伴隨我國醫療基礎建設的逐步加強，以此為配套的制藥行業(yè)進(jìn)一步完善布局，可以看出國家對于與民眾健康緊密相關(guān)的行業(yè)尤為重視，且有著(zhù)較為穩定的政策投入導向，在一定程度上也為潔凈空調領(lǐng)域構建了相對穩定的市場(chǎng)發(fā)展空間。未來(lái)，醫療基礎設施的建設還將進(jìn)一步完善或升級，此類(lèi)項目市場(chǎng)還將有巨大的增長(cháng)空間。與此同時(shí)，電子、食品、生物工程等行業(yè)的規?；鲩L(cháng)也將伴隨經(jīng)濟發(fā)展而不斷提高，潔凈空調領(lǐng)域也將會(huì )有更多細分。

2020年行業(yè)走勢分析判斷

2019年被稱(chēng)為中央空調行業(yè)發(fā)展的寒冬期，中央空調企業(yè)紛紛降本提效，這場(chǎng)淘汰賽的到來(lái)，固然增加了企業(yè)的生存壓力，但也帶來(lái)了一些新的機遇。我們依然相信，經(jīng)過(guò)戰略調整及長(cháng)周期的結構性改革，中國中央空調產(chǎn)業(yè)必將躍升至一個(gè)新的高度?！稒C電信息·中央空調市場(chǎng)》判斷，2020年，中央空調行業(yè)會(huì )有3大發(fā)展方向：

方向一：行業(yè)大洗牌

過(guò)去數十年中央空調行業(yè)的快速發(fā)展，催生了市場(chǎng)上不下百余家中央空調廠(chǎng)家，其中不少廠(chǎng)家的產(chǎn)銷(xiāo)量遠低于合理的規模水平，這是不健康且不持續的。尤其是在2019年低迷的市場(chǎng)環(huán)境下，大品牌市場(chǎng)放價(jià)和渠道布局成熟進(jìn)一步擠壓了現有小廠(chǎng)家的生存空間。如今，品牌的容錯空間大幅度縮小，稍有不慎，就有可能招致品牌口碑斷崖式下跌。市場(chǎng)濫竽充數的廠(chǎng)家必將出局，只有那些具備核心競爭力，以及主動(dòng)進(jìn)行轉型升級的品牌方能破而后立。

除了品牌層面外，渠道層面也將會(huì )面臨更大的洗牌。本刊在2019年前3季度市場(chǎng)報告中提到，低價(jià)競爭、庫存壓力、成本上升、利潤稀薄等因素一直困擾渠道商的發(fā)展。市場(chǎng)發(fā)展所帶來(lái)的變化需要更多的渠道商不斷提升自身的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，具備抗風(fēng)險壓力。一些實(shí)力偏弱的經(jīng)銷(xiāo)商淘汰速度將會(huì )進(jìn)一步加快。

方向二：家裝追求產(chǎn)品性?xún)r(jià)比

在互聯(lián)網(wǎng)、新零售的不斷沖擊下，家裝將進(jìn)入由人工“輸血”到“尋求自我造血”的后半場(chǎng)?，F如今，在質(zhì)量都能保證的情況下，考驗的是誰(shuí)能適應消費升級的趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)家裝從標準化開(kāi)始向深耕落地，三線(xiàn)及以下城市用戶(hù)規模穩步增長(cháng)，而傳統家裝也在擴展營(yíng)銷(xiāo)渠道，場(chǎng)景及大數據或許會(huì )帶來(lái)顛覆。

傳統裝修旺季與促銷(xiāo)活動(dòng)的疊加，銷(xiāo)售淡、旺季邊界模糊。行業(yè)轉型升級、結構性改革仍有很長(cháng)的路要走。目前的營(yíng)銷(xiāo)很多仍圍繞價(jià)格進(jìn)行，隨著(zhù)降價(jià)的空間越來(lái)越小和年輕消費群的崛起，性?xún)r(jià)比將會(huì )成為關(guān)注熱點(diǎn)。

方向三：產(chǎn)品解決方案

產(chǎn)品技術(shù)同質(zhì)化，企業(yè)的利潤空間被逐步壓縮，在這樣的背景下，具有產(chǎn)品、系統整合能力的廠(chǎng)家，能夠根據客戶(hù)需求，通過(guò)對現有產(chǎn)品進(jìn)行升級改造，為客戶(hù)提供整體解決方案，將有效實(shí)現企業(yè)轉型目標，尋求更大的利潤空間。各個(gè)企業(yè)面臨著(zhù)產(chǎn)品同質(zhì)化的激烈競爭，單單依靠產(chǎn)品已經(jīng)無(wú)法使自己有別于其他的競爭者。從個(gè)人消費到企業(yè)消費，乃至政府的采購，隨著(zhù)越來(lái)越多的客戶(hù)從單一產(chǎn)品的需求轉向尋求一站式的服務(wù)和完整的解決方案，制造業(yè)向服務(wù)業(yè)轉型已經(jīng)成為全球的潮流。

從市場(chǎng)層面看，影響2019年中央空調市場(chǎng)增長(cháng)的相關(guān)負面因素或將在2020年持續，若無(wú)政策刺激，我們判斷2020年行業(yè)走勢依然并不明朗，下行趨勢或將依然延續。對此，我們對工程和零售市場(chǎng)有如下判斷：

工程市場(chǎng)方面，預計2020年高基數下將呈現負增長(cháng)局面。首先，2020年經(jīng)濟運行仍然充滿(mǎn)挑戰，基建增速的放緩對工程市場(chǎng)增長(cháng)構成一定的壓力。其次，節能環(huán)保政策逐步趨嚴，范圍不斷擴大，單元式空氣調節機、風(fēng)管送風(fēng)式空調機組、低環(huán)境溫度空氣源熱泵（冷水）機組的能效限定值及能效等級將于2020年5月1日正式實(shí)施，廠(chǎng)家將進(jìn)一步對之前不符合新能效標準的產(chǎn)品加快去庫存進(jìn)度，市場(chǎng)價(jià)格戰依然延續。

零售市場(chǎng)方面，2020年將在2019年較低基數下略有回調。2020年中央空調市場(chǎng)在經(jīng)濟周期性以及市場(chǎng)周期性雙重疊加下，同時(shí)在2019年較低基數的基礎上將略有增長(cháng)。從增長(cháng)趨勢來(lái)看，上半年將延續低迷狀態(tài)，下半年或有所恢復。

整體而言，2020年中央空調市場(chǎng)的大行情，依舊不容樂(lè )觀(guān)，但是，仍有一些值得關(guān)注的新機會(huì )。中央空調企業(yè)對這些新機會(huì )的挖掘程度，決定了2020年市場(chǎng)銷(xiāo)量的大走勢。以下幾個(gè)方面，值得廠(chǎng)家重點(diǎn)關(guān)注：

（一）三四級城市釋放增長(cháng)潛力

首先是消費層面的增長(cháng)潛力。目前， 三四線(xiàn)城市的居民貢獻了近60%的城鎮消費總額，同時(shí)未來(lái)75%的消費增長(cháng)將來(lái)自三四線(xiàn)城市。然而，在目前二三線(xiàn)城市，中央空調品牌滲透率相對較低的現狀下，隨著(zhù)城鄉居民可支配收入的持續快速增長(cháng)，三四線(xiàn)城市的中央空調市場(chǎng)的增長(cháng)速度將持續高于一二線(xiàn)城市。

（二）改造市場(chǎng)有待進(jìn)一步挖掘

國內經(jīng)濟的不斷發(fā)展，社會(huì )對建筑標準的要求逐漸提升，同時(shí)在國家大力倡導節能環(huán)保的背景下，社會(huì )的各種建筑，特別是在人口相對飽和且基礎設施建設完善的一二線(xiàn)城市建筑，包括公共設施建筑、辦公科研場(chǎng)所、娛樂(lè )場(chǎng)所、生產(chǎn)研究建筑、高檔住宅建筑等大型建筑設施的改造項目逐漸增多。在這些項目中，中央空調作為重要的配套設施設備，已經(jīng)成為改造項目的重要組成部分。目前而言，初裝對于中央空調產(chǎn)業(yè)而言已經(jīng)不再是唯一的市場(chǎng)續期，改造升級隨著(zhù)所占比例的不斷提高，將成為中央空調產(chǎn)業(yè)不可忽視的重要市場(chǎng)需求。作為制造企業(yè)，應當抓住工程改造項目以大大提高市場(chǎng)份額和影響力，不僅要在產(chǎn)品上進(jìn)行有針對性的開(kāi)發(fā)，而且還要在市場(chǎng)上注意挖掘改造項目的信息。

（三）中小項目市場(chǎng)成增長(cháng)點(diǎn)

伴隨著(zhù)城市建設和配套設施的逐步完善，尤其是三四線(xiàn)城市的發(fā)展，將會(huì )帶來(lái)餐飲、娛樂(lè )、醫療、教育等類(lèi)型的建設，以此構成未來(lái)中小項目市場(chǎng)的增長(cháng)點(diǎn)。國家鼓勵發(fā)展夜間經(jīng)濟以促進(jìn)消費，現在各地發(fā)展夜間經(jīng)濟的積極性很高，由此與夜間經(jīng)濟相關(guān)的公共基礎設施和商業(yè)配套將會(huì )進(jìn)一步加快投入。另外，國家對民間投資政策的向好，也勢必會(huì )給中小項目帶來(lái)新的機遇，對中小項目市場(chǎng)的發(fā)展有一定的刺激作用。

（四）抓住物聯(lián)網(wǎng)東風(fēng)

現如今，健康、舒適、綠色、節能已然成為社會(huì )的普遍追求。隨著(zhù)5G商用的開(kāi)啟，意味著(zhù)5G應用正式進(jìn)入落地期，諸如物聯(lián)中央空調這類(lèi)在過(guò)去難以完美實(shí)現的技術(shù)也開(kāi)始得以實(shí)現并嶄露出真正的價(jià)值。高效節能的物聯(lián)網(wǎng)中央空調，加速了公共建筑節能降耗，對于節約能源和社會(huì )可持續發(fā)展意義重大。所以無(wú)論從宏觀(guān)角度還是以中觀(guān)的論調來(lái)說(shuō)，持續推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)中央空調的迭代極有可能成為下一步中央空調企業(yè)都必須直面的重要話(huà)題。節能產(chǎn)品和基于5G物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案占優(yōu)勢的企業(yè)將擁有未來(lái)。

（五）細分市場(chǎng)大有可為

近些年，國家對軌道交通、醫療教育、數據中心等方面的投資持續加大，由此釋放了一些細分領(lǐng)域的項目，給中央空調的發(fā)展帶來(lái)一定的增量空間。從目前的國家投資趨向看，軌道交通建設速度仍在不斷加快，與民生相關(guān)的醫療教育建設也得到了國家的大力支持。尤其是隨著(zhù)5G的落地和互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，未來(lái)數據中心項目市場(chǎng)也將大有可為。