主流機型市場(chǎng)分析

在本報告中，主流機型市場(chǎng)分析還是延續了以往的產(chǎn)品分類(lèi)，對冷水機組（離心機、風(fēng)冷螺桿、水冷螺桿、模塊機）、冷媒變流量機組（變頻多聯(lián)機、數碼渦旋機組）、溴化鋰機組、水地源熱泵機組（分體式水環(huán)熱泵機組、整體式水環(huán)熱泵機組）、單元機組以及末端這6大類(lèi)產(chǎn)品的整體市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行深入分析。其中，冷媒變流量機組和水地源熱泵機組不再對產(chǎn)品進(jìn)一步細分。

冷水機組方面，2019年除了模塊機實(shí)現了小幅增長(cháng)外，其他類(lèi)產(chǎn)品均有下滑，其中水冷螺桿下滑幅度最大。離心機市場(chǎng)下滑2.91%，是冷水機產(chǎn)品陣營(yíng)中除了模塊機產(chǎn)品外，下滑幅度最小的一類(lèi)產(chǎn)品。究其原因，細分市場(chǎng)以及以北京大興國際機場(chǎng)為代表的大型項目給離心機貢獻了部分銷(xiāo)量。另外，磁懸浮離心機應用范圍越來(lái)越廣，項目數量明顯增多。風(fēng)冷螺桿形勢扭轉直下。受制于區域限制、項目減少以及模塊機替代產(chǎn)品增加等因素的影響，風(fēng)冷螺桿市場(chǎng)規模有所下滑，下滑幅度為5.39%。水冷螺桿作為成熟的產(chǎn)品，項目受其他產(chǎn)品的替代性明顯，下滑幅度高達9.60%。模塊機市場(chǎng)增長(cháng)7.28%。在一些中小型商業(yè)場(chǎng)所，模塊機對螺桿機有明顯的替代性。另外，模塊機在北方商業(yè)煤改電領(lǐng)域也有著(zhù)廣泛應用，尤其是低溫模塊漲幅較大。 

多聯(lián)機組方面，2019年多聯(lián)機市場(chǎng)下滑4.17%，主要原因是政府出臺多項政策抑制房地產(chǎn)過(guò)快增長(cháng)，新房成交量明顯減少。另外，經(jīng)濟大環(huán)境導致消費者購房熱情降低，裝修動(dòng)力不足。不過(guò)，房地產(chǎn)配套項目明顯增長(cháng)。加之中小項目發(fā)展平穩，給多聯(lián)機市場(chǎng)帶來(lái)一些利好。整個(gè)多聯(lián)機市場(chǎng)占有率達到了50.05%，與2018年相比有所下降。

其他產(chǎn)品方面，2019年單元機市場(chǎng)下滑幅度4.15%，占有率降至17.51%。國家全裝修政策落實(shí)對單元機家裝市場(chǎng)影響較大。另外，單元機還受到庫存壓力以及市場(chǎng)競爭激烈等因素影響，增長(cháng)乏力。水地源熱泵市場(chǎng)空間遭進(jìn)一步壓縮，下滑趨勢明顯。受能源區域限制，溴化鋰產(chǎn)品在個(gè)別區域保持一定增幅，總體市場(chǎng)保持穩定。末端產(chǎn)品增長(cháng)0.6%，主要在一些醫藥、電子等細分市場(chǎng)有所應用。兩聯(lián)供依然保持上揚態(tài)勢，但是相比2018年，增長(cháng)率放緩，增長(cháng)幅度達到26.76%（見(jiàn)表1）。 

第一節冷水機組市場(chǎng)分析

機對螺桿機有明顯的替代性。另外，模塊機在北方商業(yè)煤改電領(lǐng)域也有著(zhù)廣泛應用，尤其是低溫模塊漲幅較大。 

多聯(lián)機組方面，2019年多聯(lián)機市場(chǎng)下滑4.17%，主要原因是政府出臺多項政策抑制房地產(chǎn)過(guò)快增長(cháng)，新房成交量明顯減少。另外，經(jīng)濟大環(huán)境導致消費者購房熱情降低，裝修動(dòng)力不足。不過(guò)，房地產(chǎn)配套項目明顯增長(cháng)。加之中小項目發(fā)展平穩，給多聯(lián)機市場(chǎng)帶來(lái)一些利好。整個(gè)多聯(lián)機市場(chǎng)占有率達到了50.05%，與2018年相比有所下降。

其他產(chǎn)品方面，2019年單元機市場(chǎng)下滑幅度4.15%，占有率降至17.51%。國家全裝修政策落實(shí)對單元機家裝市場(chǎng)影響較大。另外，單元機還受到庫存壓力以及市場(chǎng)競爭激烈等因素影響，增長(cháng)乏力。水地源熱泵市場(chǎng)空間遭進(jìn)一步壓縮，下滑趨勢明顯。受能源區域限制，溴化鋰產(chǎn)品在個(gè)別區域保持一定增幅，總體市場(chǎng)保持穩定。末端產(chǎn)品增長(cháng)0.6%，主要在一些醫藥、電子等細分市場(chǎng)有所應用。兩聯(lián)供依然保持上揚態(tài)勢，但是相比2018年，增長(cháng)率放緩，增長(cháng)幅度達到26.76%（見(jiàn)表1）。 

（一）離心機組

2019年中央空調市場(chǎng)整體形勢較為嚴峻，發(fā)展情況不容樂(lè )觀(guān)。受大環(huán)境影響，大項目收縮明顯，直接導致了離心機市場(chǎng)的小幅下滑。據統計，2019年離心機市場(chǎng)規模同比2018年下滑2.91%（見(jiàn)圖1）?？傮w來(lái)看，2019年離心機市場(chǎng)主要呈現以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）離心機市場(chǎng)下滑，喜憂(yōu)參半。隨著(zhù)經(jīng)濟下行壓力加大，大項目減少，離心機市場(chǎng)面臨增長(cháng)困境。不僅如此，政府生產(chǎn)投資整體偏弱，招投標項目明顯減少，一些城市商業(yè)綜合體過(guò)度飽和，項目建設放緩，大型商業(yè)星級酒店投資數量減少等因素均導致了離心機增長(cháng)乏力。不過(guò)，由于國家加強基礎投資建設，軌道交通、數據中心等細分產(chǎn)業(yè)保持較快的增長(cháng)，給離心機帶來(lái)一些增量。

（2）磁懸浮離心機前景向好。國家發(fā)改委印發(fā)《綠色高效制冷行動(dòng)方案》中指出，到2022年，綠色高效制冷產(chǎn)品市場(chǎng)占有率要提高20%。到2030年，大型公共建筑制冷能效提升30%，制冷總體能效水平提升25%以上。綠色、高效、節能的磁懸浮離心機產(chǎn)品發(fā)展優(yōu)勢凸顯。一方面，2019年，磁懸浮離心機組在軌道交通、數據中心、醫藥電子廠(chǎng)房、節能改造等項目中使用比例逐步提高。另一方面，廠(chǎng)家對依托創(chuàng )新技術(shù)的磁懸浮離心機組在市場(chǎng)上的表現也較為肯定。越來(lái)越多的廠(chǎng)家開(kāi)始發(fā)力磁懸浮離心機市場(chǎng)，如美的中央空調司南系列磁懸浮變頻離心式冷水機組、海爾中央空調E＋物聯(lián)網(wǎng)新冷媒磁懸浮、約克YZ變頻磁懸浮離心式冷水機組、麥克維爾新冷媒雙級壓縮磁懸浮離心機組、格力磁懸浮變頻離心式冷水機組、天加滿(mǎn)液式水冷磁懸浮離心機組、LG 600RT磁懸浮變頻離心機組、頓漢布什超高效無(wú)油磁懸浮磁懸浮離心機等。隨著(zhù)越來(lái)越多的廠(chǎng)家的加入，磁懸浮產(chǎn)品將會(huì )進(jìn)一步普及。

（3）離心機小型化后替代螺桿機趨勢明顯。由于離心機冷量范圍的縮小，進(jìn)而促進(jìn)了產(chǎn)品應用范圍的擴大。原先一些使用螺桿機的場(chǎng)所，逐漸被能效高的離心機所替代。因此項目方更加青睞離心機，并且在一些中小型項目中，小冷量離心機組也得到了較為廣泛的運用。

（4）離心機組服務(wù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及改造項目較多。近年來(lái)國家基礎建設投資所帶來(lái)的醫療、衛生、軌道交通等領(lǐng)域項目得到進(jìn)一步完善，細分產(chǎn)業(yè)發(fā)展也越來(lái)越全面。在提倡科技創(chuàng )新的新時(shí)代背景下，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng )新型企業(yè)發(fā)展迅速，經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區等規劃建設數量有明顯增多，諸如產(chǎn)業(yè)園、數據中心等項目，也為離心機組的市場(chǎng)應用營(yíng)造了利好環(huán)境。另外，隨著(zhù)我國對于建筑節能改造規范要求的進(jìn)一步落實(shí)以及綠色環(huán)保價(jià)值觀(guān)念日益深入人心，離心機組服務(wù)改造項目的情況也較為普遍，市場(chǎng)上改造項目的增多也對離心機的應用有較大的促進(jìn)作用。

從品牌層面看，2019年離心機組的主要市場(chǎng)份額仍被美系品牌掌握。憑借多年來(lái)的產(chǎn)品、技術(shù)沉淀及品牌影響力，美系品牌離心機產(chǎn)品依然在市場(chǎng)上占較大主動(dòng)權，江森自控約克、開(kāi)利、麥克維爾、特靈、頓漢布什等品牌在離心機市場(chǎng)占有率較高。與此同時(shí)，國產(chǎn)品牌也陸續發(fā)力離心機市場(chǎng)，依靠產(chǎn)品技術(shù)的創(chuàng )新突破以及工裝項目上的操作優(yōu)勢，在離心機組市場(chǎng)上也獲得較大發(fā)展。其中美的在離心機市場(chǎng)發(fā)展較快，在軌道交通、數據中心、醫院、機場(chǎng)等領(lǐng)域均有建樹(shù)，其司南系列磁懸浮變頻離心式冷水機組成功中標國內最大的磁懸浮離心機項目——合肥軌道交通5號線(xiàn)；海爾依托磁懸浮離心機產(chǎn)品在的酒店、醫院等領(lǐng)域均樹(shù)立了眾多樣板，并且在海外不斷創(chuàng )單。格力、天加、盾安等品牌在2019年離心機組市場(chǎng)上均取得不錯的成績(jì)。此外，江森自控日立萬(wàn)寶、LG、荏原、三菱重工空調等品牌均在離心機市場(chǎng)占有一席之地。值得提及的是，LG在離心機市場(chǎng)上表現不俗，成功中標了神華榆林、英諾賽科、湖北東津高鐵站、青島西客站、長(cháng)安汽車(chē)、安徽華塑等項目（見(jiàn)圖2）。

從區域來(lái)看，市場(chǎng)規模較大的華東區域依然是離心機的權重市場(chǎng)，占有率達32.20%。其次，華北、華南區域離心機占比也相對較高，分別達到19.00%、21.20%。華中市場(chǎng)受整體項目減少的影響，占有率下滑，占比10.70%。除此之外，西南區域離心機組市場(chǎng)相對穩定，而西北、東北區域因整體環(huán)境低迷和大項目的減少，離心機占比表現平平，加之本身基數較低，也對增長(cháng)率造成一定阻礙（見(jiàn)圖3）。

（二）風(fēng)冷螺桿機組

2019年，冷水機組整體表現并不樂(lè )觀(guān)，其中風(fēng)冷螺桿機組受到顯著(zhù)影響。據統計，作為市場(chǎng)容量基數較低的機型，2019年風(fēng)冷螺桿機組市場(chǎng)占有率略有下滑，增長(cháng)率與2018年同期相比下滑5.39%（見(jiàn)圖4）?？傮w而言，風(fēng)冷螺桿機組主要表現出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）產(chǎn)品在商業(yè)市場(chǎng)應用呈下滑趨勢。風(fēng)冷螺桿具有占地小，無(wú)需單獨設置機房，無(wú)需配備冷卻塔等輔助設備，初投資成本低等優(yōu)勢，在經(jīng)濟發(fā)達的商業(yè)場(chǎng)所有較廣泛的應用。但是隨著(zhù)商業(yè)項目的減少，風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品受到明顯的影響。另外，風(fēng)冷螺桿在華北及西北地區受關(guān)注度頗高，發(fā)展形勢良好。如在新疆、內蒙古、甘肅等水源短缺的省份，風(fēng)冷螺桿得到良好應用。

（2）風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品的可替代性明顯。風(fēng)冷螺桿在運行過(guò)程中存在噪音大、能效低等問(wèn)題，導致風(fēng)冷螺桿在一些特殊場(chǎng)所被選擇性降低。另外，模塊機在功能上與風(fēng)冷螺桿有很大的相似性，因此產(chǎn)品對風(fēng)冷螺桿有一定的替代性，特別是在北方的一些商業(yè)“煤改電”項目中，尤其是廠(chǎng)家推出的低溫模塊產(chǎn)品就搶占了部分風(fēng)冷螺桿的市場(chǎng)份額。

（3）風(fēng)冷螺桿在細分市場(chǎng)得到了較好應用。近些年隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數據中心、醫療衛生等細分市場(chǎng)得到較快發(fā)展。風(fēng)冷螺桿因獨特的產(chǎn)品優(yōu)勢，在該領(lǐng)域得到較好的應用。另外，因廠(chǎng)家對風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品技術(shù)的不斷提升，風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品的適用性范圍進(jìn)一步得到拓寬，尤其在北方嚴寒地區的項目中也得到了諸多應用。

品牌方面，風(fēng)冷螺桿市場(chǎng)的主動(dòng)權依然由美系五大品牌牢牢掌握。其中，麥克維爾憑借在民用項目上的優(yōu)勢，穩居行業(yè)領(lǐng)先位置。此外，江森自控約克、開(kāi)利、克萊門(mén)特、頓漢布什、EK等歐美系品牌也占有一定的市場(chǎng)份額。國產(chǎn)品牌方面，海爾、美的、格力、天加等品牌在風(fēng)冷螺桿市場(chǎng)的表現可圈可點(diǎn)（見(jiàn)圖5）。

區域方面，華東、華中和華北依舊占據了風(fēng)冷螺桿機組的主要市場(chǎng)份額。其中，華東市場(chǎng)占有率達34.60%，這也同華東區域的絕對經(jīng)濟優(yōu)勢及風(fēng)冷螺桿的適用范圍相對狹窄有關(guān)。華中、華北等北方市場(chǎng)，風(fēng)冷螺桿的市場(chǎng)份額在逐漸提高。但是風(fēng)冷螺桿在東北市場(chǎng)和西南市場(chǎng)的占有率有所下滑（見(jiàn)圖6）。

（三）水冷螺桿機組

隨著(zhù)中央空調產(chǎn)品的更迭完善以及技術(shù)層面的不斷創(chuàng )新，水冷螺桿機組的生存空間和市場(chǎng)份額逐年受到擠壓和侵占。不僅如此，水冷螺桿機組產(chǎn)品相較于其他產(chǎn)品而言，技術(shù)成熟，產(chǎn)品準入門(mén)檻較低，導致各品牌之間競爭較為激烈。因此，2019年水冷螺桿機組市場(chǎng)同比2018年有所下滑，下滑幅度達到9.60%（見(jiàn)圖7）。

整體來(lái)看，2019年水冷螺桿機組市場(chǎng)主要表現出以下特點(diǎn)：

（1）產(chǎn)品可取代性日益明顯。近幾年來(lái)，水冷螺桿機組的可替代性強是其市場(chǎng)下滑的主要原因之一，并且隨著(zhù)中央空調產(chǎn)品技術(shù)的進(jìn)步與創(chuàng )新，這種可替代性也愈發(fā)明顯。市場(chǎng)上已有多款產(chǎn)品能夠較為有效地替代水冷螺桿產(chǎn)品。多聯(lián)機、模塊機等在中小冷量段上以及在使用過(guò)程中通過(guò)最大并聯(lián)等方式已經(jīng)能夠有效地替代水冷螺桿機組，因而對水冷螺桿的項目造成一定的沖擊。隨著(zhù)小型化離心機的進(jìn)一步使用，節能環(huán)保的磁懸浮產(chǎn)品得到更多應用，進(jìn)一步搶占了水冷螺桿產(chǎn)品的部分市場(chǎng)。

（2）水冷螺桿變頻化趨勢凸顯，加快產(chǎn)品能效提升。隨著(zhù)變頻技術(shù)的普及和產(chǎn)品系統能效越來(lái)越被人們重視，市場(chǎng)對產(chǎn)品的綠色環(huán)保、節能降噪等性能提出更高要求。近些年來(lái)，廠(chǎng)家逐漸將變頻技術(shù)應用于水冷螺桿產(chǎn)品中，以提高產(chǎn)品的能效性。例如，美的高效變頻降膜式水冷螺桿機組、格力永磁同步變頻螺桿式冷水機組等等，都在市場(chǎng)中得到一定的應用。在2019年中國制冷展上，有不少廠(chǎng)家如美的、格力、麥克維爾等推出一些新的變頻螺桿產(chǎn)品，既順應了中央空調行業(yè)內產(chǎn)品變頻化的未來(lái)發(fā)展方向，也進(jìn)一步響應了國家節能減排的政策，推動(dòng)了行業(yè)內螺桿機產(chǎn)品的升級換代。

（3）應用項目較為廣泛。水冷螺桿產(chǎn)品沒(méi)有特定的項目領(lǐng)域，應用范圍也沒(méi)有固定界限，能夠廣泛地服務(wù)于各大項目領(lǐng)域中，囊括商業(yè)地產(chǎn)、醫院、工廠(chǎng)、軌道交通等領(lǐng)域。尤其是在目前仍處于發(fā)展階段的三四線(xiàn)城市中，水冷螺桿機組擁有一定的市場(chǎng)容量，并憑借多年來(lái)的規模累積，仍具備一些競爭力。

品牌方面，生產(chǎn)水冷螺桿機型產(chǎn)品的廠(chǎng)家較多，外資品牌和國產(chǎn)品牌都有涉及，市場(chǎng)競爭較為激烈。外資品牌中，傳統的美系品牌在水冷螺桿機組市場(chǎng)中占據較大份額，如麥克維爾、開(kāi)利、江森自控約克、特靈、頓漢布什等保持了一定的市場(chǎng)占有率。而國產(chǎn)品牌近年來(lái)憑借項目上的優(yōu)勢，產(chǎn)品競爭力進(jìn)一步增強，市場(chǎng)份額亦有所提升，以美的、格力、海爾、天加、浙江國祥、盾安等品牌為代表，在水冷螺桿機組市場(chǎng)占據一席之地，為國產(chǎn)陣營(yíng)貢獻力量。另外，克萊門(mén)特、江森自控日立萬(wàn)寶、EK、LG、申菱、西屋康達、東元等品牌在水冷螺桿市場(chǎng)上也有一定份額。但水冷螺桿機組市場(chǎng)受行業(yè)整體環(huán)境影響，品牌集中度越來(lái)越高，中小品牌生存壓力越來(lái)越大。隨著(zhù)變頻化技術(shù)的發(fā)展，水冷螺桿機組未來(lái)的發(fā)展也必須以提高產(chǎn)品的綜合能效為主要方向，從而進(jìn)一步強化產(chǎn)品競爭力?？v觀(guān)近年來(lái)各品牌對于水冷螺桿機組的技術(shù)創(chuàng )新，高效變頻技術(shù)仍是主要突破口，如美的高效變頻降膜式水冷螺桿機組、約克超高效變頻水冷螺桿式機組等產(chǎn)品都是很好的技術(shù)運用實(shí)例（見(jiàn)圖8）。

區域方面，2019年水冷螺桿機組的市場(chǎng)份額主要集中在華東、華南、華北等經(jīng)濟發(fā)展增速較為明顯的區域，華中、西南、西北等地市場(chǎng)表現也較為穩定，而北方地區發(fā)展空間則有所限制，尤其東北區域市場(chǎng)下滑較為嚴重（見(jiàn)圖9）。

（四）模塊機組

不論在北方的供熱市場(chǎng)還是在中小型民用項目中，模塊機均能夠得到很好的應用，這也是之前模塊機保持高速上漲的主要原因。2019年模塊機組市場(chǎng)較2018年同期增長(cháng)7.28%（見(jiàn)圖10）?？傮w而言，模塊機市場(chǎng)主要表現出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）價(jià)格低。模塊機性?xún)r(jià)比高和技術(shù)含量低是其市場(chǎng)發(fā)展的重要原因，也因此吸引了眾多廠(chǎng)家涉足其中。2019 年模塊機的“價(jià)格戰”頻頻出現，在部分經(jīng)濟水平偏低的區域，不少品牌不斷降低模塊機價(jià)格，從而獲得更高的市場(chǎng)占有率。另外，項目的“最低價(jià)中標”現象盛行，也給模塊機的發(fā)展帶來(lái)一定的利好契機，但在大品牌降價(jià)的情況下，小品牌受到的沖擊力較大，從而打擊了小品牌的市場(chǎng)積極性。

（2）可替代性強。由于模塊機安裝便捷，性?xún)r(jià)比高，技術(shù)成熟，不需要獨立機房，且具有并聯(lián)的優(yōu)勢，因此在一些中小型項目上，模塊機組代替了螺桿機組，這在一定程度上搶占了部分螺桿機組的市場(chǎng)份額。

（3）北方供熱市場(chǎng)需求增加。隨著(zhù)模塊機技術(shù)的不斷提升，產(chǎn)品適用范圍更加寬廣，能在-30℃左右的低溫環(huán)境下運行，因此在北方“煤改電”市場(chǎng)發(fā)展得如火如荼的同時(shí)，低溫模塊產(chǎn)品也能得到較快的發(fā)展，特別是在一些小區供暖、醫院、學(xué)校、酒店等場(chǎng)所，低溫模塊產(chǎn)品得到了較好的應用。這也是很多主機廠(chǎng)家在北方地區大力推廣低溫模塊產(chǎn)品的主要原因。不過(guò)，由于北方區域氣候條件不一，產(chǎn)品技術(shù)實(shí)力差異化嚴重等問(wèn)題，有些廠(chǎng)家生產(chǎn)的低溫模塊產(chǎn)品不能實(shí)現較好的制熱效果，未來(lái)該部分企業(yè)必將會(huì )被市場(chǎng)淘汰。

（4）廠(chǎng)家推廣力度大。不少品牌加大對模塊機的投入和推廣力度，從而讓模塊機在市場(chǎng)的知名度和甲方的關(guān)注度上進(jìn)一步提高，進(jìn)而帶動(dòng)了模塊機銷(xiāo)量的增長(cháng)。其中，國產(chǎn)品牌憑借渠道優(yōu)勢為模塊機的快速增長(cháng)做出了很大貢獻。

品牌方面，模塊機市場(chǎng)發(fā)展較為成熟，技術(shù)含量低，擁有模塊機組的品牌眾多。模塊機是國產(chǎn)品牌唯一在冷水機組領(lǐng)域中占優(yōu)勢的產(chǎn)品，其中美的、格力、海爾、天加在模塊機市場(chǎng)占有率較高，此外，盾安、浙江國祥、海信、志高暖通、TCL 、申菱、雅士、歐博都在模塊機市場(chǎng)取得不錯的發(fā)展。外資品牌方面，麥克維爾、江森自控約克占據模塊機市場(chǎng)重要份額，開(kāi)利、EK、頓漢布什、克萊門(mén)特、西屋康達也都占有穩定的市場(chǎng)份額（見(jiàn)圖11）。

值得一提的是，當前不少知名品牌積極研發(fā)并推出了變頻模塊機組，如：美的中央空調的烈焰系列全直流變頻低溫空氣源熱泵、海爾的變頻風(fēng)冷模塊機組、麥克維爾的全新 65 kW 風(fēng)冷變頻模塊機、EK 的EKAC 系列全熱回收型模塊式風(fēng)冷熱泵機組、海信的風(fēng)冷模塊機 Hi-Mod 系列、江森自控約克品牌推出的YVAE變頻風(fēng)冷模塊式機組、江森自控日立萬(wàn)寶空調的變頻模塊 V系列、盾安安炫i-Shine低環(huán)溫空氣源熱泵機組等。但變頻模塊機的價(jià)格明顯高于定頻機組，在當前的市場(chǎng)環(huán)境下，模塊機的變頻化還有很長(cháng)的路要走。

區域方面，華北地區一直是模塊機組發(fā)展的權重區域，華北、華南、華中、西南區域也有著(zhù)不錯的發(fā)展。至于西北和東北區域，由于人口數量和氣候等因素，限制了模塊機組的發(fā)展（見(jiàn)圖12）。

第二節冷媒變流量機組市場(chǎng)分析

由于全國各大主要城市的房地產(chǎn)限購、限價(jià)政策未有絲毫放松，抑制了大量的市場(chǎng)需求，零售市場(chǎng)萎靡不振，直接影響了多聯(lián)機的市場(chǎng)銷(xiāo)量。據《機電信息·中央空調市場(chǎng)》監測的數據顯示，2019年多聯(lián)機市場(chǎng)同比2018年下滑4.17%，市場(chǎng)表現不容樂(lè )觀(guān)（見(jiàn)圖13）。

總體而言，2019年多聯(lián)機產(chǎn)品主要有以下幾個(gè)特征：

（一）房產(chǎn)政策收縮，多聯(lián)機喜憂(yōu)參半

作為房地產(chǎn)行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，多聯(lián)機的很大一部分需求來(lái)自房地產(chǎn)成交量的拉動(dòng)?？墒?，2019年以來(lái)全國各地“限購”“限貸”等政策執行依然嚴格，大部分地區房產(chǎn)價(jià)格穩中有降，一些房產(chǎn)公司土地開(kāi)發(fā)上更加謹慎，消費者的購房熱情也有所降溫，進(jìn)而導致整個(gè)房產(chǎn)經(jīng)濟表現低迷，多聯(lián)機銷(xiāo)量受到明顯影響。與房地產(chǎn)經(jīng)濟緊密相聯(lián)的零售市場(chǎng)，不可避免地遭遇“霜降”，一時(shí)間蕭瑟異常。相較于零售市場(chǎng)的蕭條，工裝市場(chǎng)的表現較好。一方面，民間投資較為穩定，連鎖酒店、連鎖餐飲等中小型項目有所增長(cháng)，這些項目對多聯(lián)機的需求依舊旺盛；另一方面，政府在民生項目上持續投入，學(xué)校、醫院、企事業(yè)單位的改造項目明顯增長(cháng)，不過(guò)投資力度同比2018年有所減弱。值得一提的是，在一些新建商業(yè)辦公樓項目上，多聯(lián)機因具備節能、便捷、易控制等優(yōu)點(diǎn)，受到越來(lái)越多的甲方的青睞。

（二）角力配套項目，尋求新增長(cháng)點(diǎn)

相較于家裝零售板塊的降溫，地產(chǎn)配套板塊持續升溫。在精裝修政策執行較早的城市，地產(chǎn)配套板塊在多聯(lián)機市場(chǎng)所占的比例同比2018年有了較大提升。之所以如此，一方面是精裝修政策執行的范圍逐漸擴大，從前兩年的沿海區域幾乎覆蓋全國主要區域，同時(shí)部分地區精裝修率也有所上升，配套項目數量自然迅速增多；另一方面，經(jīng)過(guò)近兩年的準備，地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商與品牌已有充分磨合，對產(chǎn)品類(lèi)型、安裝進(jìn)度及質(zhì)量有了豐富經(jīng)驗，后期開(kāi)展工作自然駕輕就熟，項目數量也日漸增多。

值得一提的是，日系品牌在高端地產(chǎn)配套中占據上風(fēng)，國產(chǎn)品牌在精裝修配套中的容量位居前列。之所以如此，知名地產(chǎn)商均與知名多聯(lián)機品牌簽訂戰略合作協(xié)議，地產(chǎn)商會(huì )根據樓盤(pán)定位、資金情況選擇品牌產(chǎn)品。例如，在一些高端樓盤(pán)項目中，地產(chǎn)商選擇日系品牌便是為了吸引高端客戶(hù)群體的注意力，取得了非常好的效果。與此同時(shí)，由于全國主要城市已經(jīng)執行精裝修政策，城市之間房?jì)r(jià)差異較大，加上地方政府執行的限價(jià)政策，地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商紛紛選擇國產(chǎn)品牌做項目配套來(lái)獲取自身利益最大化，給國產(chǎn)品牌帶來(lái)巨大的機會(huì )。

（三）產(chǎn)品迭代加速，大品牌緊追不舍

毋庸置疑，多聯(lián)機產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題十分嚴重，因此倒逼著(zhù)品牌廠(chǎng)家針對市場(chǎng)需求不斷研發(fā)出新產(chǎn)品。不難發(fā)現，2019年市場(chǎng)上出現了眾多新名詞，如“5G全健康家用中央空調”“全季候家用中央空調”“藝術(shù)家用中央空調”等等，無(wú)一例外都是多聯(lián)機企業(yè)在面對激烈市場(chǎng)競爭時(shí)的差異化表現?；厥?019年，多聯(lián)機市場(chǎng)新品不斷，例如大金Air Mirror黑奢系列、美的全季候家用中央空調和MDV7系列云多聯(lián)機；日立全新一代直流變頻多聯(lián)機SET-FREE A系列、卡薩帝指揮家中央空調、東芝靈動(dòng)系列全直流變頻中央空調、Coolfree酷風(fēng)家用中央空調、海信5G物聯(lián)網(wǎng)中央空調、天加GHP燃氣多聯(lián)機、三菱重工海爾嵌入式廚房空調、三菱重工空調KXZmini家用中央空調、三星中央空調天氟地水二聯(lián)供、LG 全新Multi VS智能變頻戶(hù)式多聯(lián)機、奧克斯ARVX7多聯(lián)機組、富士通將軍14～16HP側出風(fēng)中央空調、志高RH-晶剛家庭中央空調、科龍E系列家用多聯(lián)機、松下中央空調MASTER S系列、麥克維爾 Airfree系列全直流變頻中央空調系統、約克VRF YES-Villa別墅系列、COLMO高端家用中央空調、EK5G商用多聯(lián)機等。

從技術(shù)角度看，多聯(lián)機新品呈現出三大趨勢：其一，智能化方向。多聯(lián)機廠(chǎng)商將人工智能與傳統的暖通設備完美結合，借助物聯(lián)網(wǎng)、5G等新技術(shù)，開(kāi)發(fā)出具有遠程控制、智能操作、語(yǔ)音智控等功能的新產(chǎn)品，為用戶(hù)帶來(lái)更加卓越、流暢的體驗。其二，舒適健康。通過(guò)溫度、濕度、新鮮度、潔凈度、舒適度以及AI智控多維度相關(guān)聯(lián)配合，品牌廠(chǎng)家開(kāi)發(fā)出既滿(mǎn)足舒適度需求，又解決室內空氣污染的全健康空調。其三，產(chǎn)品應用延伸至工業(yè)領(lǐng)域。中小項目市場(chǎng)持續發(fā)展，使中央空調產(chǎn)品在配套領(lǐng)域市場(chǎng)占比逐漸上升，為適應大空間溫度及精確控溫的需求，大多聯(lián)機開(kāi)始向更大冷量拓展。特別是一些傳統小機廠(chǎng)家創(chuàng )新研發(fā)了工業(yè)用的多聯(lián)機產(chǎn)品也在不斷拓寬多聯(lián)機產(chǎn)品應用領(lǐng)域。

從品牌格局來(lái)看，外資品牌陣營(yíng)中，大金、日立、東芝依舊占據多聯(lián)機市場(chǎng)前三位，且市場(chǎng)份額近50%。自大金1982年開(kāi)發(fā)出第一臺樓宇用多聯(lián)機后，始終引領(lǐng)多聯(lián)機技術(shù)創(chuàng )新，連續多年穩居中國多聯(lián)機市場(chǎng)占有率第一，2019年大金多聯(lián)機市場(chǎng)占有率達到23.15%，依然保持多聯(lián)機市場(chǎng)第一位置。日立深耕項目市場(chǎng)多年，在工裝市場(chǎng)持續發(fā)力，業(yè)績(jì)顯著(zhù)提升。東芝不斷加快新品推出，深挖消費者潛在需求，在精裝修樓盤(pán)配套以及零售市場(chǎng)雙雙發(fā)力，繼續保持高速發(fā)展的勢頭，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提升。三菱重工海爾依托雄厚技術(shù)積累，繼續深耕地產(chǎn)配套項目，先后與多家知名地產(chǎn)商簽訂戰略合作協(xié)議，銷(xiāo)售業(yè)績(jì)再創(chuàng )新高。三星始終將用戶(hù)體驗感放在第一位，在提升產(chǎn)品性能的同時(shí)，加快布局零售體驗店，得到了眾多用戶(hù)的認可。三菱重工空調繼續加強專(zhuān)賣(mài)店建設，同時(shí)掘金能源等細分領(lǐng)域，取得了優(yōu)異的成績(jì)。LG緊跟消費升級下的用戶(hù)新需求，專(zhuān)注產(chǎn)品的迭代煥新，通過(guò)開(kāi)展多場(chǎng)新品推廣會(huì )，推動(dòng)多聯(lián)機技術(shù)深入向前發(fā)展。松下憑借強大的產(chǎn)品實(shí)力及完善的服務(wù)體系，深受眾多高端工程的信賴(lài)。此外，富士通、三菱電機等品牌也都相繼加大了在市場(chǎng)、產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)等各個(gè)方面的投入，均取得了比較穩定的市場(chǎng)發(fā)展（見(jiàn)圖14）。國產(chǎn)品牌方面，美的、格力市場(chǎng)占比均超過(guò)10%，持續領(lǐng)跑?chē)a(chǎn)品牌。海爾、海信、酷風(fēng)市場(chǎng)發(fā)展較為迅猛，市場(chǎng)占有率穩步提升，品牌影響力和市場(chǎng)認知度有所提高（見(jiàn)圖15）。值得一提的是，酷風(fēng)經(jīng)過(guò)前期市場(chǎng)培育，品牌知名度上升，銷(xiāo)量爆發(fā)式增長(cháng)，一躍成為多聯(lián)機市場(chǎng)最為卓著(zhù)的品牌之一。天加憑借過(guò)硬的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，在酒店及政府公建領(lǐng)域收獲頗豐。志高暖通在聚焦工程項目的同時(shí)，大力開(kāi)展線(xiàn)下活動(dòng)，工裝零售雙雙增長(cháng)。此外，奧克斯、浙江國祥、盾安、東元、科龍、長(cháng)虹、TCL等國產(chǎn)品牌也都紛紛加大對多聯(lián)機市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，發(fā)展較為穩健。歐美系品牌方面，麥克維爾、約克VRF、開(kāi)利、特靈、頓漢布什、EK、博世等品牌也都瞄準了多聯(lián)機市場(chǎng)，不斷深耕布局，并取得了不錯的發(fā)展，值得提及的是2019年EK商用多聯(lián)逆勢增長(cháng)，在商業(yè)地產(chǎn)、政府公建、軌道交通等項目上都有不錯的成績(jì)。

從區域格局來(lái)看，華東區域和華南區域是多聯(lián)機產(chǎn)品的大市場(chǎng)，但是在2019年這兩個(gè)區域受到的影響也是最大的。相對而言，華北、華中、西南區域仍然擁有著(zhù)巨大的市場(chǎng)發(fā)展潛力，主要增長(cháng)點(diǎn)在于基數相對較低的零售市場(chǎng)。至于西北和東北區域，人口數量和氣候條件等因素限制了其快速發(fā)展。從長(cháng)遠的角度來(lái)看，華東區域仍然會(huì )是多聯(lián)機的權重市場(chǎng)，廠(chǎng)家對于華東市場(chǎng)的重視程度并不會(huì )減弱（見(jiàn)圖21）。

第三節單元機組市場(chǎng)分析

在前幾年的市場(chǎng)中單元機組得到了快速發(fā)展。但2019年中央空調市場(chǎng)“遇冷”，家裝零售市場(chǎng)遇阻、小工裝項目數量明顯減少，單元機市場(chǎng)出現了首次下滑，下滑幅度達到4.15%。單元機銷(xiāo)量的下降也進(jìn)一步證明了2019年中央空調市場(chǎng)的慘淡（見(jiàn)圖17）。

總體而言，單元機市場(chǎng)主要呈現以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）家裝零售持續低迷。由于具備占據空間小、性?xún)r(jià)比高、應用范圍廣等優(yōu)點(diǎn)，一拖一風(fēng)管機產(chǎn)品在家庭中取代了不少家用機市場(chǎng)的份額，因而在零售市場(chǎng)中占有重要比重。2019年，隨著(zhù)“限購”“限價(jià)”“精裝修”政策的出臺，房地產(chǎn)市場(chǎng)受到了很大的影響。新房成交量下降，精裝配套項目增多，都直接導致單元機需求的減少。

（2）中小項目相對減少。長(cháng)期以來(lái)，中小項目一直是單元機發(fā)力的重點(diǎn)版塊。受經(jīng)濟下行影響，公建項目及中小型民用項目數量均在減少，特別是在一些快捷酒店、中小型辦公樓、餐館和KTV娛樂(lè )場(chǎng)所等項目相比2018年數量有所縮減，加之市場(chǎng)消費能力降低，這就限制了單元機在項目上的增長(cháng)。與此同時(shí)，各品牌的價(jià)格競爭較為激烈。面對當前的市場(chǎng)現狀，預計單元機組在短時(shí)間內很難有大的改變。

（3）渠道壓貨能力降低。眾所周知，單元機的市場(chǎng)容量中有一部分來(lái)自于渠道的壓貨，即廠(chǎng)家將產(chǎn)品通過(guò)返利或壓貨的形式放在渠道上。雖然廠(chǎng)家統計的銷(xiāo)售數量上去了，但是產(chǎn)品并沒(méi)有投放到市場(chǎng)中，造成了嚴重的貨物堆積，不僅給渠道商造成了很大壓力，也不利于市場(chǎng)的有序發(fā)展。2019年初起，經(jīng)銷(xiāo)商的庫存壓力一直較大，且去庫存的效果并不顯著(zhù)，加之渠道資金壓力大，進(jìn)而縮減了廠(chǎng)家的壓貨能力。

（4）新國標到來(lái)，單元機的能效標準日趨嚴格。2019年4月，中國標準化院公布了風(fēng)管機產(chǎn)品新的能效標準，該標準將于2020年5月1日正式實(shí)施。新能效標準規定了風(fēng)管機產(chǎn)品能效等級門(mén)檻，由5級（EER≥2.10）變?yōu)?級（APF≥2.80或2.90），能效評定由EER評價(jià)體系改為APF評價(jià)體系。這意味著(zhù)，未來(lái)將有一大批能效不合格的輕商產(chǎn)品和舊庫存被淘汰，變頻化、高能效產(chǎn)品的市場(chǎng)需求將持續擴大。

從品牌格局來(lái)看，全國中央空調單元機市場(chǎng)還是以國產(chǎn)品牌為主。格力、美的、海爾、酷風(fēng)幾大國產(chǎn)品牌憑借廣泛的渠道布局、精準的營(yíng)銷(xiāo)策略和較高品牌知名度占據了單元機組的重要份額。志高暖通、海信、奧克斯、TCL也因較高的性?xún)r(jià)比，在市場(chǎng)上擁有不錯的成績(jì)。與此同時(shí)，日韓系品牌方面，大金、日立等品牌在單元機上不斷發(fā)力，在市場(chǎng)上取得了一定的成績(jì)（見(jiàn)圖18）。

從區域占比來(lái)看，經(jīng)濟條件一直是影響七大區域占比的關(guān)鍵。華東地區因人口密集、經(jīng)濟發(fā)達、市場(chǎng)容量大等因素一直占據單元機市場(chǎng)的首位，尤其是江蘇、上海、浙江區域擁有強大的消費能力及經(jīng)濟能力。西北、東北區域的市場(chǎng)基數小，受市場(chǎng)環(huán)境影響，市場(chǎng)占比不高（見(jiàn)圖19）。

第四節水地源熱泵市場(chǎng)分析

經(jīng)歷了幾年的黃金發(fā)展期后，水地源熱泵在中國市場(chǎng)的走勢逐漸回落，甚至進(jìn)入持續的衰減狀態(tài)，2019年水地源熱泵在中國市場(chǎng)的占有率再一次下滑。從整體來(lái)看，水地源熱泵延續2018年的 “降溫”，市場(chǎng)份額持續縮水，有淪為邊緣化產(chǎn)品的可能。與2018年同期相比，2019年水地源熱泵市場(chǎng)下滑10.85%（見(jiàn)圖20）。

總的來(lái)說(shuō)，水地源熱泵市場(chǎng)呈現出以下幾個(gè)特征：

（1）政策發(fā)生變化，市場(chǎng)回歸理性。眾所周知，水地源熱泵系統是利用地下淺層地熱資源來(lái)制冷供熱的空調系統，符合國家節能、環(huán)保的要求。長(cháng)久以來(lái)，水地源熱泵也正是依靠政府相關(guān)政策的引導，才出現了曾經(jīng)的黃金發(fā)展期。但由于在實(shí)際操作過(guò)程中存在著(zhù)諸多不可控因素，水地源熱泵表面的“繁榮”發(fā)展難以掩蓋產(chǎn)品領(lǐng)域背后隱藏的諸多問(wèn)題。因此，在政府政策發(fā)生變化之后，水地源熱泵產(chǎn)品占有率的下滑，印證了水地源熱泵回歸理性的猜想。

（2）缺乏技術(shù)管理人才。水地源熱泵項目是一個(gè)系統的工程，在實(shí)施過(guò)程中，通常需要水文地質(zhì)勘察、城市市政管理、地下水環(huán)保部門(mén)、機械、電力、建筑環(huán)境與設備等不同部門(mén)的協(xié)調配合。目前地源熱泵施工以及后期系統的管理幾乎處于“真空”狀態(tài)。針對回灌問(wèn)題，各個(gè)省市也相繼出臺了監管，甚至是限制措施。一些地區明確規定不允許使用地下水，這對水地源熱泵的發(fā)展產(chǎn)生很大的影響。因此，回灌問(wèn)題如果能從技術(shù)管理方面得到很好的解決，將對水地源熱泵市場(chǎng)有很大裨益。

（3）市場(chǎng)需求轉變，小型化成為未來(lái)趨勢。水地源熱泵市場(chǎng)未來(lái)要發(fā)展壯大，產(chǎn)品小型化是必經(jīng)之路。如今，家用中央空調產(chǎn)品在國內家裝市場(chǎng)的發(fā)展如火如荼，由于水地源熱泵產(chǎn)品在房地產(chǎn)領(lǐng)域尤其是別墅自建房領(lǐng)域有著(zhù)良好的應用，水地源熱泵別墅機產(chǎn)品也得以推廣和應用。從原理上來(lái)說(shuō)，由于水地源熱泵別墅機產(chǎn)品采用的是水系統，其舒適性顯然更高于家用多聯(lián)機產(chǎn)品。與水地源熱泵別墅機配套使用的毛細管系統，在近幾年發(fā)展很快。依靠輻射空調的小溫差均勻散熱，其體感、舒適感和節能性都要遠遠高于傳統多聯(lián)機的大溫差大幅度的散熱，這也將是未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)趨勢。

從品牌格局來(lái)看，由于水地源熱泵技術(shù)含量相對較低，競爭品牌眾多，從而導致品牌集中度不高。其中，克萊門(mén)特作為水地源熱泵銷(xiāo)量最高的生產(chǎn)廠(chǎng)家，在水地源熱泵市場(chǎng)占據著(zhù)首要地位。美意、江森自控約克、麥克維爾、開(kāi)利、頓漢布什、天加等美系品牌緊隨其后（見(jiàn)圖21）。

從區域格局來(lái)看，水地源熱泵市場(chǎng)在國內的發(fā)展呈現明顯的區域性。水地源熱泵在北方市場(chǎng)使用較廣，華東、華北地區是主力市場(chǎng)，占有率分別為21.50%、38.30%。華中地區相對比較穩定。值得提及的是，北京大興國際機場(chǎng)作為地源熱泵系統應用的代表性項目，是目前中國國內最大的多能互補地源熱泵系統工程。據悉，大興機場(chǎng)地源熱泵工程一共建設2個(gè)能源站，共安裝8臺地源熱泵機組。隨著(zhù)供能負荷需求加大，熱源中心將逐步啟用更多熱泵系統。由此可見(jiàn)，水地源熱泵市場(chǎng)依然大有可為（見(jiàn)圖22）。

第五節溴化鋰機組市場(chǎng)分析

自20世紀90年代以來(lái)，溴化鋰機組在我國飛速發(fā)展起來(lái)，憑借無(wú)污染、節電、無(wú)毒無(wú)害、充分利用余熱、工業(yè)廢熱等優(yōu)勢，一時(shí)名聲大噪。隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，中國中央空調行業(yè)內產(chǎn)品不斷推陳出新，涌現出一大批各有千秋的特色產(chǎn)品。不斷受到其他新興產(chǎn)品帶來(lái)的沖擊和市場(chǎng)擠壓的溴化鋰機組，其自身產(chǎn)品劣勢也愈加凸顯，尤其是在國家政府的宏觀(guān)調控下，溴化鋰機組賴(lài)以為生的煤炭、焦化、化工等產(chǎn)業(yè)發(fā)展規模受限，更加抑制了溴化鋰的發(fā)展，但是在一些局部區域仍取得了顯著(zhù)成績(jì)。因此，2019年溴化鋰市場(chǎng)與2018年相比增長(cháng)0.02%（見(jiàn)圖23）。

總的來(lái)說(shuō)，2019年溴化鋰市場(chǎng)主要呈現出以下幾個(gè)市場(chǎng)特點(diǎn)：

（1）能源市場(chǎng)發(fā)展低迷。眾所周知，溴化鋰是利用余熱、廢熱等熱能為動(dòng)力的機組產(chǎn)品，其發(fā)展主要依賴(lài)市場(chǎng)上鋼鐵、焦化、煤炭等行業(yè)的發(fā)展，而這些產(chǎn)業(yè)普遍污染排放量大。近年來(lái)，在政府調控管制下，我國鋼鐵、焦化、煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展受限，總體趨勢平穩，可利用的工業(yè)能源減少，影響了溴化鋰機組的發(fā)展。同時(shí)，在民用市場(chǎng)上，直燃機產(chǎn)品的使用受到了天然氣價(jià)格成本的影響，也一定程度影響了溴化鋰的銷(xiāo)量。

（2）大型工業(yè)項目匱乏。2019年國內經(jīng)濟形勢整體放緩，各類(lèi)大型項目數量同比往年有所下降，項目擱置現象較多，施工建設周期長(cháng)、付款延遲甚至拖欠等惡性現象也時(shí)有發(fā)生，加之溴化鋰在民用市場(chǎng)應用減少，都在一定程度上對溴化鋰的市場(chǎng)增長(cháng)率產(chǎn)生影響。除此之外，溴化鋰在制冷過(guò)程中需要穩定的能源提供，若能源在后期供給不到位，將會(huì )影響機組后期的正常運行，所以溴化鋰一般適用于能源補給充足的區域，例如華北地區。

（3）分布式能源站項目或成新的發(fā)展點(diǎn)。近年來(lái)，分布式能源以其清潔環(huán)保發(fā)電設施和經(jīng)濟、高效、可靠的發(fā)電形式受到國家的提倡和鼓勵。隨著(zhù)能源站逐漸增多，各大溴化鋰品牌都將目光瞄準了這一“新大陸”，并有不少的品牌取得了相當不錯的成績(jì)。例如美的中央空調中標了北京大興機場(chǎng)能源站項目，荏原助力中海油首個(gè)分布式能源項目——南京祿口國際機場(chǎng)，雙良拿下第6個(gè)中國分布式能源優(yōu)秀項目特等獎、遠大助力澳門(mén)環(huán)保分布式能源發(fā)展?？梢灶A見(jiàn)的是，未來(lái)能源站項目將成為溴化鋰市場(chǎng)亮眼的增長(cháng)點(diǎn)。

品牌層面，荏原、LG、遠大、雙良、松下、希望深藍等品牌依然是溴化鋰市場(chǎng)的主流品牌。荏原繼續發(fā)揮“余熱利用”領(lǐng)域優(yōu)勢，憑借其成熟的產(chǎn)品、深厚的技術(shù)底蘊和區域能源經(jīng)驗，在2019年斬獲不少大型項目，例如深圳市寶安區老虎坑垃圾焚燒發(fā)電廠(chǎng)、深圳市東部環(huán)保電廠(chǎng)、北京大興新機場(chǎng)2號熱源中心等，市場(chǎng)占有率持續領(lǐng)跑。LG在溴化鋰市場(chǎng)表現不俗，收獲了山西晉茂焦化、寶龍城市廣場(chǎng)、中國平煤神馬集團、萬(wàn)凱集團、中石化等大型項目。遠大也在這一領(lǐng)域實(shí)現不小突破。LG、松下、雙良等品牌通過(guò)不斷地調整戰略布局，也各自取得了不錯的市場(chǎng)份額。值得一提的是，荏原、LG、松下、遠大等傳統品牌立足于溴化鋰產(chǎn)品基礎，已經(jīng)全面挺進(jìn)“電制冷”市場(chǎng)且成效顯著(zhù)（見(jiàn)圖24）。

區域層面，雖然受到煤炭、焦化、鋼鐵等化工產(chǎn)業(yè)整頓的影響，華北地區的溴化鋰市場(chǎng)容量相較以往有所下滑，但依然是溴化鋰的重要市場(chǎng)。華東、華中地區由于項目增加，溴化鋰市場(chǎng)份額有小幅上漲。西南、西北地區本身溴化鋰容量較小，市場(chǎng)占有率并未受到多少影響。盡管溴化鋰市場(chǎng)仍在萎縮，但各大品牌立足自身優(yōu)勢，革新求變，或能挽回溴化鋰市場(chǎng)的下滑態(tài)勢（見(jiàn)圖25）。

第六節末端機組市場(chǎng)分析

作為一個(gè)比較成熟的機型市場(chǎng)，末端產(chǎn)品廠(chǎng)家眾多，競爭較為激烈。末端市場(chǎng)也存在著(zhù)產(chǎn)品技術(shù)差異小，同質(zhì)化情況明顯，市場(chǎng)準入門(mén)檻低等問(wèn)題。在一些細分市場(chǎng)上，末端產(chǎn)品得到了較好的應用。因此，2019年末端市場(chǎng)同比2018年增長(cháng)0.60%（見(jiàn)圖26）?？傮w分析，末端市場(chǎng)有以下三個(gè)特點(diǎn)：

（1）冷水機組市場(chǎng)下滑牽動(dòng)末端市場(chǎng)。作為中央空調冷水機組產(chǎn)品的配套設備，末端市場(chǎng)的發(fā)展狀況與主機銷(xiāo)量息息相關(guān)。由于今年工程市場(chǎng)下滑較為嚴重，政府公建、商業(yè)地產(chǎn)等項目同以往相比均有所減少，導致冷水機組市場(chǎng)下滑，因而末端產(chǎn)品的需求量變少，其次，2019年上半年，不少工礦企業(yè)外遷，導致以前很多使用末端產(chǎn)品的廠(chǎng)房不復存在，需求量的下降也就不可避免。

（2）細分市場(chǎng)項目減少，末端增長(cháng)率下降。末端設備作為必不可少的空氣調節裝置被廣泛應用于一些對空氣質(zhì)量要求高的產(chǎn)業(yè)，如電子工業(yè)、凈化醫療等領(lǐng)域，因此末端設備主要著(zhù)力點(diǎn)在細分市場(chǎng)。但是由于前幾年細分市場(chǎng)項目的過(guò)度開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)上項目減少，因此細分市場(chǎng)增長(cháng)速度不如以往，導致末端市場(chǎng)的增長(cháng)率也在減少。

（3）末端市場(chǎng)非標定制趨勢越來(lái)越明顯。市場(chǎng)對末端產(chǎn)品的個(gè)性化需求與日俱增，非標定制成為末端市場(chǎng)的一大趨勢。細分市場(chǎng)對末端的要求越來(lái)越精細化，差異化成為末端制造商未來(lái)發(fā)展的方向。各大中央空調末端設備制造商都在對末端進(jìn)行優(yōu)化以及對其附加功能進(jìn)行開(kāi)發(fā)，以實(shí)現末端產(chǎn)品在能效、細分領(lǐng)域的特殊功能、美觀(guān)度等多方面的提升。

品牌方面，末端產(chǎn)品主流品牌依然是傳統美系品牌，麥克維爾、江森自控約克、開(kāi)利、特靈等在末端市場(chǎng)保持領(lǐng)先位置。國產(chǎn)品牌天加、美的等表現較為穩健，盾安、浙江國祥、雅士、格力品牌在末端市場(chǎng)表現也較為出色。其中，盾安、浙江國祥、雅士、申菱、EK、西屋康達、歐博等品牌在醫藥、電子等細分領(lǐng)域占有率穩步提升，品牌知名度和行業(yè)影響力進(jìn)一步擴大（見(jiàn)圖27）。

從區域格局看，末端市場(chǎng)的占有率與區域經(jīng)濟水平息息相關(guān)，呈現明顯的區域性。華東地區經(jīng)濟發(fā)達，市場(chǎng)容量也最大，因此華東區域是末端產(chǎn)品的第一大市場(chǎng)。華北市場(chǎng)和華南市場(chǎng)次之，占比位列第二和第三。西北和東北經(jīng)濟發(fā)展速度相對最慢，市場(chǎng)容量最?。ㄒ?jiàn)圖28）。

第七節兩聯(lián)供產(chǎn)品市場(chǎng)分析

在本報告統計中，兩聯(lián)供產(chǎn)品涵蓋戶(hù)式水機。

2019年，廠(chǎng)家與經(jīng)銷(xiāo)商圍繞兩聯(lián)供系統的營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)、安裝等方面話(huà)題的討論不絕于耳。有聲音認為水機兩聯(lián)供兼顧冷暖舒適，以水為媒介，更安全、更節能、更環(huán)保；也有人說(shuō)它部件太多，安裝復雜，問(wèn)題繁多。雙方各持觀(guān)點(diǎn)，但不可否認的是，在多方面因素的推動(dòng)下，沉浮已久的兩聯(lián)供陡然崛起，兩聯(lián)供產(chǎn)品成為了零售市場(chǎng)的新藍海和熱點(diǎn)。

嚴格而言，兩聯(lián)供產(chǎn)品并非近幾年才推出的新產(chǎn)品，早在十多年前兩聯(lián)供產(chǎn)品便已在行業(yè)中有所應用，但未成氣候。近兩年零售市場(chǎng)的持續低迷，為“兩聯(lián)供”的卷土重來(lái)間接地送上一記“助攻”?！稒C電信息·中央空調市場(chǎng)》檢測的數據顯示，2019年兩聯(lián)供產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(cháng)率高達26.76%，遠超其他常規產(chǎn)品的增長(cháng)幅度（見(jiàn)圖29）。

從產(chǎn)品原理來(lái)看，在兩聯(lián)供系統中一臺主機與兩種末端相連而最終實(shí)現“中央空調＋地暖”的使用效果。其中，風(fēng)機盤(pán)管作為對流換熱末端存在，處理空氣負荷尤其是潛熱負荷，對空氣溫度進(jìn)行調控；地暖盤(pán)管作為輻射換熱末端存在，處理建筑負荷尤其是顯熱負荷，對建筑溫度進(jìn)行調控。值得一提的是，兩聯(lián)供市場(chǎng)之前主要由水機品牌進(jìn)行推廣，隨著(zhù)“天氟地水”出現頻率越來(lái)越高，氟機品牌開(kāi)始活躍于兩聯(lián)供市場(chǎng)。

從品牌格局來(lái)看，眾多品牌皆紛紛入駐兩聯(lián)供市場(chǎng)。江森自控約克、開(kāi)利、麥克維爾、特靈等傳統美系品牌在兩聯(lián)供產(chǎn)品的推廣上發(fā)力較早，并且取得了不錯的成績(jì)，同時(shí)它們的品牌知名度也較高，受到了經(jīng)銷(xiāo)商以及消費者的一致認可。東芝、約克VRF、三菱重工海爾、天加、三星、艾默生、長(cháng)虹、浙江國祥、飛達仕、丹特衛頓、紐恩泰、同方、芬尼、馬斯特等品牌也加入兩聯(lián)供陣營(yíng)，并不斷加大推廣力度，收獲了可觀(guān)的市場(chǎng)業(yè)績(jì)。

從區域格局來(lái)看，未被劃入集中供暖區內的廣大南方地區是兩聯(lián)供市場(chǎng)上各品牌競爭的主戰場(chǎng)。其中，華東區域是兩聯(lián)供產(chǎn)品的主要陣地，2019年占有率高達50.00%，也是受行業(yè)人士最為關(guān)注的區域市場(chǎng)。華中、西南區域也是兩聯(lián)供產(chǎn)品的重點(diǎn)市場(chǎng)，占有率都在15.00%以上。從市場(chǎng)增長(cháng)率來(lái)看，西南區域增速最快，達到35.00%。華東、華中區域增長(cháng)率均超過(guò)20.00%，東北、華北、華南、西北區域亦有不錯的增長(cháng)（見(jiàn)圖30、圖31）。

從渠道格局來(lái)看，在消費結構升級的大趨勢下，居民對生活品質(zhì)的要求越來(lái)越高，功能性產(chǎn)品無(wú)法全面滿(mǎn)足他們的制冷、采暖需求，舒適性產(chǎn)品更受青睞，因此兩聯(lián)供市場(chǎng)有極大的上升空間。在這種情況下，相對于早已步入成熟期、產(chǎn)品價(jià)格透明的多聯(lián)機市場(chǎng)，經(jīng)銷(xiāo)商更愿意從產(chǎn)品價(jià)格不透明、利潤更高的兩聯(lián)供市場(chǎng)分羹，這是促使經(jīng)銷(xiāo)商加大力度推廣兩聯(lián)供產(chǎn)品的重要原因。然而“不成熟”也意味著(zhù)兩聯(lián)供市場(chǎng)技術(shù)難度更大，對于安裝工藝的要求更高，因而當前的水機兩聯(lián)供產(chǎn)品的渠道布局尚不如氟系統廠(chǎng)家全面，很多渠道經(jīng)銷(xiāo)商規模比較小，市場(chǎng)秩序的規范也有待構建，兩聯(lián)供產(chǎn)品的渠道布局仍然需要較長(cháng)時(shí)間。